金程問(wèn)答
老師，有題目3能不能再詳解下？
A選項(xiàng)為什么提到了embedding options
為啥剛說(shuō)完在credit spread變小的時(shí)候sell cds是賺錢，然后就buy cds了
請(qǐng)問(wèn)老師，這里的P2為什么是用2年期的swap rate 折現(xiàn)呢？題目里面提到實(shí)際投資期限是2年，但用riding的策略，所以買四年期的，然后持有兩年后賣出，那這里的P2不應(yīng)該是用四年期的swap rate往前折現(xiàn)到第二年末嗎？
老師，從這里我們可以得出結(jié)論，spot rate=YTM 嗎？是永遠(yuǎn)成立，還是本題有什么情況特殊才成立?
這里的第一問(wèn)是不是有問(wèn)題。前面剛講了公式upfront premium = （credit spread －fixed coupon）X duration。這里upfront premium = 2，
兩個(gè)問(wèn)題：原版書 526頁(yè) 表2 bond 6 one-year reference rate annually, set in arrears 什么意思，是浮動(dòng)利率 coupon 變動(dòng)的意思嗎； 527頁(yè)，第20題 bond 6 的ED 怎么算，謝謝!
為什么5年期parrate不影響10年期，keyrate就是零？keyrate和parrate有什么關(guān)系呢
前面不是講說(shuō)swaprate更接近公司債嗎，因?yàn)橄啾葒?guó)債有更大的違約風(fēng)險(xiǎn)（swaprate優(yōu)點(diǎn)那里講的）。而為什么這里又說(shuō)選擇Zspread更準(zhǔn)確呢？
老師好，為什么說(shuō)就算沒(méi)有已知D1,D2,D3,D4 的情況下，每個(gè)Duration就等于每個(gè)零息債券的maturity？
Q7的話 利用二叉樹計(jì)算是99.8567 如果說(shuō)沒(méi)有鎖定期的話是不是不用計(jì)算 可以直接判斷不超過(guò)執(zhí)行價(jià)
r下降，pure的value不是應(yīng)該不受影響不變么？
為什么波動(dòng)率對(duì)不含權(quán)債券沒(méi)有影響呢
這幾個(gè)模型考試需要掌握到什么程度？
考試要求計(jì)算f middle來(lái)計(jì)算遠(yuǎn)期利率嗎？
程寶問(wèn)答
