如何一眼分辨出二叉樹的coupon是固定還是浮動呢
為什么這題突然要用二叉樹，之前的題不需要？考試中題目哪些細節(jié)是在提示要用二叉樹？
利率上升的時候，可轉(zhuǎn)的幅度和stock比較大
此處不懂，利率波動率上升，引起V callable下降，那折現(xiàn)率應該下降，而OAS是折現(xiàn)率一部分，為什么OAS會下降？從利率路徑，怎么理解這個傳導
Q3評級還是跟著周期走啊，不可能不跟周期走啊，只不過有滯后而已呀
精 老師好， 在bullish flattening的情況下，買入barbell組合比bullet組合賺的多，雖然這塊老師舉了例子，但是缺乏量化的證明呀，理解不夠透徹，能不能舉個量化的例子說明一下？謝謝
這里IG和HY都是風險變小，其實應該是都sell他們的CDS才對吧（只是HY風險變小更多而已）
CDS的 定價 和 估值 有什么 區(qū)別 呢 ？
紅線劃出的公式，Upfront payment = ( CDS Spread - fixed Coupon) * Duration，為什么用Duration而不是Maturity？
熊市需要economy expension，然后是加息？加息怎么擴張經(jīng)濟？
老師一直說始終、始終等于，難道不是只有在每個coupon reset date CR=L、P=Par才成立，從而Vfloating=Vfixed=Par才hold嗎？
Q7的知識點在哪兒呢？感覺視頻課沒講過呀
Q7 視頻老師講解，折現(xiàn)的過程中只要高于100就取100.可是這個callable bond不是只能行權(quán)一次嗎？為什么還要繼續(xù)折現(xiàn)，然后再進一步判斷呢
第五問，題目寫的是“sells ￡6 million of five-year CDS protection”，那方向不應該是反的嗎，他是sell一方，最后算出的11700不應該是loss嗎？
第五題這里就很奇葩啊，我怎么算也得不到這個數(shù)據(jù)，我的計算過程：（0.5*（99.991+103.9404）+3.5419）/(1+3.5419%)=101.8985,視頻里計算錯了？
程寶問答
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