這里有點疑問 ，老師在普通股這行 用 A-L=E來算 EQUITY的 時候 ，調(diào)整了 無形資產(chǎn) 和 遞延所得稅 ，這是不是說 優(yōu)先股 就 不包括 在 equity里 呢 ？
這里 的 refund和 reduction說 后面 會解釋 ，但是 課程結(jié)束了 也沒 解釋 到底是啥 ？
老師，這題的exhibit-1中的Adesivo的trailingEPS=0.81，但是接下來的敘述說“Adesivo-has-basic-tailing-EPS=0.84，請問這兩個區(qū)別在哪里？數(shù)值為什么不一樣？謝謝
這里我不明白，179066這個數(shù)值如果折現(xiàn)率按6年來折的話，應(yīng)該是用179066X 16這個值來折呀？因為這是個annual的值，應(yīng)該按已工作16年來算
調(diào)整NI時，固定資產(chǎn)的FV變了，怎么只把折舊調(diào)整了，固定資產(chǎn)的增值為啥不算入NI?
根據(jù)老師講的，我們在收購一家企業(yè)的時候，不會花現(xiàn)金買 現(xiàn)金。比如一家公司10億 估值里有一億現(xiàn)金，那我 在買這家 公司的時候 出 資 9億 去 購買，那么 公司賬上的 1億 現(xiàn)金 在實際 操作 中 ，怎么處理呢 ？是分掉嗎？
老師，怎么理解這里的高買低賣呢？它們倒騰的難道不是同一個東西/ 對象嗎？？？？？？謝謝！
老師，這里Conclusion2錯誤的原因是不是還有它的bacause部分的陳述不對？我的理解是TVPI和gross/net IRR是無關(guān)的，這樣理解對嗎？謝謝！
865是指我現(xiàn)在的簽的，三個月之后的期貨價格？877是3個月之后的現(xiàn)貨價格，還是指三個月之后，再三個月的期貨價格？
平行和非平行，組合久期不都是相應(yīng)權(quán)重乘以久期嗎，弄出這KRD有什么意義？
為什么C++貼現(xiàn)就能等于C+呢？ 我理解的應(yīng)該是先把二時刻賺的錢，折現(xiàn)到 1時刻，再加上1時刻所賺的錢，然后再折回去。但老師的思路是，二時刻賺的錢貼現(xiàn)到1時刻，就是1時刻所賺的錢。為什么不算一時刻所賺的錢呢？
老師好，進(jìn)行EPS Normalization的時候，為什么ROE取平均可以不受公司規(guī)模變化的影響呢？公司規(guī)模上升會影響equity如何變化呢？
z-spread為啥比swap-spread能更好的衡量信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險？
關(guān)于 債券的 kD，為什么 我 認(rèn)為 反而是 零息 債券 適用于 各期 利率 變動 的 KD都是 0，因各期現(xiàn)金流是 0 而末期最大 ；平價發(fā)行債券 才應(yīng)該是 各期 KD可能是 負(fù)，最后 一期為正 呢？平價發(fā)行 債券 的 各期 收益率 也可以 用 SPOTRATE來 表示 啊 ？
請問老師第二題合并報表下的equity為什么不是874+75？記得合并后的報表會有單獨一行列出少數(shù)股東權(quán)益??？
程寶問答
金程問答