為什么expected rate of inflation就是僅指seita？ 為什么不是seita+pai？
老師 這道題IC和TC沒法手算吧，要用計算器算吧？
接上一問，經濟學里面學的不是名義的是考慮通脹，實際的不考慮通脹嘛？感覺這里反了呢
是不是必須要題中明確說明正態(tài)分布，才能使用參數(shù)法
Q1，statement 3，視頻解答里，老師說錯了吧，老師說的是不是buy而是sell stock，但實際上真正錯誤的點，是在于AP應該是在redeem basket去buy stock 而不是create basket，對嗎？這句話應該跟二級市場沒關系，不論如何AP都要在一級市場上買入股票呀
我對三個模型里的自變量有點迷。APT模型，老師說入是已知的，但是后面的例題里，卻是通過b1b2也就是β，再來求“”入“”，我就很困惑，難道這個公式他的“入”不是自變量？而b1b2是自變量？；再說宏觀經濟模型，他是通過y和F1F2來求b1b2了，這個好理解；基本面模型里好像又反過來了，通過b1b2來求F1F2，那這么說，公式里的B1B2才是自變量，F(xiàn)1F2反而變成了系數(shù)的地位？？老師難能不能解釋一下為啥三個都是多因子模型，為什么會一會反過來，一會正過來呢
第二題，total excess return這個概念之前有講過么？想進一步理解一下計算公式什么的
老師，我還是沒懂為什么這樣操作就保證了數(shù)值服從相應分布，請老師再講一下，謝謝！
能否系統(tǒng)地描述一下各種Var的特征和區(qū)別？
老師，請問什么叫做個體風險，我覺得個體風險無法消除啊，每個公司都有每個公司不同的經營風險財務風險等等，怎么理解這個“消除非系統(tǒng)性風險（消除個體風險）”呢
什么active return可以通過fund的expected return- benchmark 的expected return得出，但是表格中的active risk不等于fund的expected volatility - benchmark 的expected volatility？active risk 是怎么計算的？
老師，這里以及計算出real inflation rate在country1和country2是一樣的了（2.5%），為什么還要通過GDP的volatility比高低呢，不是應該是same么
跨期替代率不是指ut除以u0么。。。
ETF投資組合經理更改證券組合后，那些被替換的股票是怎么退還給AP的？
老師，這里的sponsor做basket，是不是也要真金白銀買股票做，還是只是把單子列出來，實際上sponsor不要花錢的意思，等于sponsor創(chuàng)造了一個虛擬的單子，然后有AP拿真股票買的時候，才化虛為實？謝謝！
程寶問答
金程問答
