金程問(wèn)答
為什么第六題不是Relative VaR, Relative VaR到底什么時(shí)候用？
關(guān)于第4題CRP的計(jì)算 公式是 ERP=ERPdeveloped+λ*CRP，CRP=sovereign yield spread*（σequity/σbond）=3.38%，這里都沒(méi)有問(wèn)題，既然題目是問(wèn)“the CRP that the analyst should use...would be”，就是在問(wèn)CRP啊，而題目解答里說(shuō)答案是3.38%*35%=1.18%也就是λ*CRP，題目問(wèn)的是CRP是多少，答案解答回答的其實(shí)是λ*CRP是多少
statement5中的表述，跨期替代率和資產(chǎn)的現(xiàn)價(jià)會(huì)有什么關(guān)系嗎？另外和資產(chǎn)未來(lái)的價(jià)值協(xié)方差為0除了從公式上理解，還可以用現(xiàn)實(shí)意義來(lái)理解嗎？
如果說(shuō)price return和roll return是正相關(guān)，是不是認(rèn)為current price就是near-term price？
active total risk 和active risk squared 有什么公式么？
第一題，用F,f對(duì)比來(lái)檢驗(yàn)多重共線(xiàn)性的方法下，F(xiàn)是否顯著是無(wú)所謂嗎？也就是說(shuō)只要相關(guān)系數(shù)的f有一個(gè)顯著就可以了，還是說(shuō)F同時(shí)也必須顯著才能證明沒(méi)有多重共線(xiàn)性呢？
placement fee具體指什么呢？
為什么Gamma都是正呢？還是不太明白。。變化率可以為負(fù)呀
delta相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)在哪里講的呢？為什么call是（0，1），put是（-1，0）呢
老師，最后一問(wèn)判斷p-value時(shí)，這個(gè)p-value是0.563， 沒(méi)有小于5%的α啊，這里是講師口誤了嗎？
第4題，僅僅因?yàn)榱硪粋€(gè)客戶(hù)賬上沒(méi)錢(qián)，并且自己認(rèn)為賣(mài)出現(xiàn)有股票沒(méi)意義就不幫客戶(hù)操作。最好的做法難道不是告知這個(gè)客戶(hù)，跟客戶(hù)說(shuō)明清楚，然后把選擇權(quán)交給客戶(hù)嗎？
我把1到3年的hazard rate簡(jiǎn)單相加也得出1.07%，這是巧合還是說(shuō)可以通過(guò)簡(jiǎn)單相加解題？
這里的農(nóng)民和航空公司多空方向是不是寫(xiě)反了？
考試的時(shí)候如何區(qū)分是在bond角度對(duì)衍生品定價(jià)還是在衍生品這個(gè)科目對(duì)衍生品進(jìn)行定價(jià)？
1）對(duì)于shares compensation來(lái)說(shuō)，進(jìn)度到25%的時(shí)候，share有在員工賬戶(hù)上面嗎? vesting period是不是每年都是一個(gè)vesting date呢? 2) settlement date是不是只是針對(duì)stock option的呢? 如果是stock compensation好像不用員工行使權(quán)力去找公司settle。。？
程寶問(wèn)答
