請(qǐng)假一個(gè)general的問題，關(guān)于最后一題所提到的利率結(jié)構(gòu)模型 - Cox-Ingersoll-Ross model,CIR model, Vasicek Model，Ho-Lee Model, KWF model，他們的公式需要掌握嗎？會(huì)考模型的計(jì)算嗎
這個(gè)為什么不能用forward rate 算呢 (1+1.91%)*(1+1.1%)=(1+S2)^2 這樣
如果矯正之后可以準(zhǔn)確估值了 那就可以用來看哪些債券沒有被準(zhǔn)確估值？
第三問，因?yàn)樗麄冑I的是 senior unsecured bond 而公司在subordinated unsecured bond發(fā)生了違約，此時(shí)不能求償，但算是發(fā)生了risk event。
Retail banks are more likely to use the government spot curve as a benchmark as they have minimal exposure to swap markets.請(qǐng)問老師，如果是對(duì)公銀行呢，使用什么作為benchmark
第一題，課上講的不是“和我同級(jí)別以及比我級(jí)別高（pari passu or higer）的債券發(fā)生違約我可以索賠”嗎？題目里的意思是“和我同級(jí)別以及比我級(jí)別低的債券發(fā)生違約我可以求償”？
我們知道久其是衡量債券現(xiàn)金流回款風(fēng)險(xiǎn)的，久其越小越好，但視頻這里剛剛跨過1時(shí)刻，為啥久其是1？到達(dá)2時(shí)刻，久其為啥是0？這里一直沒想明白
如果是cash settlement,是在相同等級(jí)債券里根據(jù)賠付最慘的來賠付，還是相同或較高等級(jí)的債券里根據(jù)最慘的來賠付？
Q1是sell減去buy嗎
pure expectation講的是什么呀
為什么四年期債券只需要三期二叉樹估值？
Q1，這個(gè)上升20個(gè)bp，是乘的概念，不是加了20個(gè)bp對(duì)吧？要不然就都一樣了是吧
考試中我怎么知道給的利率是否去了年化
pos
第5問，B中We assume that future spot rates will be higher than current forward rates for all maturities.這個(gè)也是答案的意思吧，forward rate 在 spot rate之下？老師講課的時(shí)候沒提這句話。
程寶問答
金程問答