問題一，CDS的保護(hù)范疇，X債券和higher ranking債券，是否包括X債券同級別的其他債券？問題二，CDS賠付范疇，當(dāng)X債券違約，需要按照什么范疇賠付，需要involve 所有higher ranking的債券嗎，麻煩老師舉例說明一下？感謝！
老師，最后一題答案說The conversion value of the bond is 31 × $37.50 or $1,162.50。題目說可轉(zhuǎn)債的市場價格是1060，那是不是說明市場對可轉(zhuǎn)債的價格是低估了？應(yīng)該行權(quán)才對啊
題1為什麼要X1/125? 不明白
第一題為啥不能用三年期的債券103.5然后三期現(xiàn)金流去算??？
想問一下第五題，簽訂反向合約讓CDS獲利時是6個月之后，這個不影響3.9年的CDS contract duration嗎？時間已經(jīng)過去了6個月了
Sandy Sherry 第一問
CDS中的pari passu 如何理解
求CF3在time 2的value是，為什么只需要用1/2*（100.2472+101.3294）+3來折現(xiàn)呢，Time2有三個node啊，為什么只加了兩個
老師，這里為什么不用FV=VND-CVA來做呢？我的理解是應(yīng)該用FV=VND-CVA來做，我哪里理解不對呢？
為什么 這里 說 是 parrate的 改變 改變 即期利率 ，再改變債券 價格 呢 ？難道 這里 的 bond都是 平價？？？
①②兩種方法計算的有風(fēng)險的價值，對于有多期現(xiàn)金流一樣成立嗎 ？
fixed income課后題24和27，能不能解釋下題目怎么理解？感覺答案有點文不對題。謝謝
老師好，我想確認(rèn)一下，利率互換的多頭方是收浮動，支固定，相當(dāng)于看漲利率。
哪個大冤種傻子會愿意用MRR-spread跟他互換??？
第三題我看不到exhibit 2啊。。。。沒有顯示
程寶問答
金程問答