第一部分不是說swaprate是beachmark的一種嗎？為啥這里它又變成一個目標(biāo)利率？beachmark變成了國債？
為什么Pure Bond的價格不會受到利率波動率的影響？ 如果也用二叉樹估值的，應(yīng)該是會有影響的，只能說影響不大吧？
請問，PR本質(zhì)是折現(xiàn)率（不是CR），只不過這個折現(xiàn)率使得P=PAR，這樣理解對嗎？
在例題中一個是t=0時產(chǎn)生profit,一個是在t=1時產(chǎn)生profit，但是講義文字描述這里好像沒對應(yīng)上，老師可以解釋下嗎？
請問圖中的標(biāo)準(zhǔn)差的值題目會給嗎
為什么是根據(jù)這4個利率(forward rates)折現(xiàn)出100.65的？100.65是當(dāng)時債券的發(fā)行價格已經(jīng)是定的，他們現(xiàn)在才對未來rates做預(yù)期/analysis
Q1，選擇cash settlement才遵從cheapest to deliver（以下簡稱CTD）嗎？如果是實物結(jié)算也尊重CTD原則，那兩種結(jié)算方法就沒有區(qū)別了吧
請問為什么久期需要假設(shè)利率曲線平行移動？
第八題如果是bearish flattening怎么辦？
我用這里的(1+S1)*(1+f1,1)計算出的結(jié)果不等于(1+S2)^2，它們不是應(yīng)該相等的嗎？我哪里算的不對嗎？
第十四問 高收益?zhèn)腸redit期限結(jié)構(gòu)為什么會出現(xiàn)倒掛的情況
第三題，為什么算selling price用的利率是3%？
老師您好，特別抱歉我在Fixed Income這塊問題有點多。想請問一下 1）單邊久期究竟是什么？能給個例子么？ 2）單邊久期相對于有效久期的差別是什么？他們兩個之間的聯(lián)系又是什么？ 3）有效久期相對于MD更適合計算含權(quán)債券，那為什么有效久期就更適合計算含權(quán)債券呢？我查了chatGPT 說是計算了現(xiàn)金流的變化導(dǎo)致的，但是公式里面并沒有納入現(xiàn)金流變化??？ 非常感謝
對于第三問，我的理解是，任何級別的債券違約都算credit event，但是只有更高等級和同等級違約時才能求償？這個理解正確嗎？
這是什么方法？基礎(chǔ)課件哪里講到過
程寶問答
金程問答