有點(diǎn)問題，d1d2說是關(guān)鍵值，Nd1Nd2說是大于關(guān)鍵值的概率是吧，也就是會(huì)行權(quán)的概率，但是從正態(tài)分布的知識(shí)來看，比如這里寫的-1.96這個(gè)值，帶入后，他計(jì)算出的Nd1是小于關(guān)鍵值的概率呀？？？
這里折現(xiàn)的時(shí)候是把這三個(gè)月放在指數(shù)位置了？什么時(shí)候放在和rf相乘的位置啊？
老師，這里為什么是T/t? 我的理解是應(yīng)該是t/T，應(yīng)該怎么正確理解？
這題怎么看出futures中間沒有發(fā)coupon的？
老師你好，關(guān)于利率有個(gè)問題有點(diǎn)分不清了，和LIBOR有關(guān)的都用單利，遠(yuǎn)期期貨用離散復(fù)利，指數(shù)期貨用連續(xù)復(fù)利。cs=pk，中k折現(xiàn)用的離散復(fù)利?，F(xiàn)金流折現(xiàn)中折現(xiàn)率例如半年付息一次，去年化再平方對嗎？
老師，我記得在固定收益里，CR大是質(zhì)量不好的意思（需要更高的補(bǔ)償），這里是質(zhì)量好的意思，我是在哪里理解有錯(cuò)誤?
這里最后算出來的數(shù)值除以100，不太明白，哪里看出來要除以100?。?
這個(gè)動(dòng)態(tài)對沖時(shí)間上怎么匹配？從匹配過程來看，隨著估股價(jià)的波動(dòng)，需要用新的call option去對沖，這就產(chǎn)生了一系列的call option，這么多的options是一直生效的嗎？
S0-PVD0理解不了，收的錢就是股利折現(xiàn)吧？那就是PVD0,為啥是S0-PVD0？
BSM-model用的無風(fēng)險(xiǎn)到底是連續(xù)還是單次復(fù)利的??？
為什么這里還要乘以2.9916?我的思路就是本金乘以過去簽訂的利率和現(xiàn)在利率的差，不理解為什么這里還要再乘以2.9916
老師好，PV equity 的公式能否講解下，不太理解這個(gè)時(shí)間點(diǎn)及公式，謝謝。
我記得歐式期權(quán)是需要從t=1折回t=0算value, 美式期權(quán)value直接是2.67，但為什么這題答案美式期權(quán)反而需要從t=1折回到t=0，而歐式期權(quán)value=2.67？
第三題為什么是B1+B2+B3，題干是two years ago，為什么不是B1+B2？
為啥PV浮一定是1?。?
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