Apt都是pure factor portfolio 那還引入這個β干嘛？不都是1了嗎？
不是說expense ratio是不包括trading cost的么，還可以跟rolling tracking difference比較？（此頁PPT最后一句）
老師，請問add cash會降低IR，那加杠桿leverage呢，IR會怎么變呢？
指數(shù)是如何rebalance的？一級的課看不到了
老師之前講過HPC是雙邊交易成本，里面有單邊的成本得轉(zhuǎn)換成雙邊的，為什么管理費沒有?2變成雙邊的再加總呢
P352第23、24、25、26，這4題請老師講解一下，謝謝
最右邊那一欄proportionofTotalAcitive是怎么算出來的??？
沒明白為什么這里交出最便宜的股票能降稅……
R42，課后題第3題，跨期替代率m不是和實際利率l成反比嗎？實際利率l又無價格p成反比。那m不是與p成正比嗎？
1+2算出來return是10%，portfolio 3是12%，為什么答案是undervalued？
可以展開講講回測和模擬的關(guān)系嗎？看課件感覺模擬是回測的一部分（第二步）但是又有地方寫模擬是對回測結(jié)果的進一步檢驗，兩者又好像是獨立的
PPT中Carhart模型與沖刺筆記P166的不一樣，沖刺筆記的Erp應該就是Rp-Rf，但是等式右邊，PPT的是alpha，而沖刺筆記的是Rf
ETF基金有定期和不定期的現(xiàn)金分紅嗎？或者是二級市場的投資者只能通過贖回ETF實現(xiàn)利潤嗎？
第三題c選項，能具體說下怎么做為確定定價的因素嗎
老師，我想問一下這里的security selection的0.05是怎么算出來的？
程寶問答
金程問答