老師，這里第二問求ES，沒有考慮transaction size嗎？比如A的ES，0.06沒有乘以2000？ 2000是它賣的股數(shù)
Observation 1、2、3感覺非常的陌生，老師能幫忙整理一下相關(guān)考點嗎
老師，請問這里第二種情況，舉杠桿時expected return增加，是怎么推導(dǎo)出來的？
Beta可以直接加權(quán)平均嗎？
題干中并沒有說statistical results是反復(fù)跑模型得到的結(jié)果，還特別強調(diào)了只看結(jié)果不管前面如何，這不是明顯的survivorship bias嗎
老師好，2的第一條前面是加減號，那creation和redemption對bid-ask spread的影響哪個是正哪個是負？
為什么會優(yōu)先成交100.49的呢？那對于dealer來說，以最低價賣不是獲利最少嗎？
上課老師不是說主動收益分為兩部分，AA和SS嗎，對吧。資產(chǎn)配置權(quán)重方面的收益用畫圖的方式是用主動管理的權(quán)重-benchmarck的權(quán)重再乘以基準的收益，而個股選擇的收益用畫圖的方式是用主動管理的收益-benchmarck的收益再乘以基準的權(quán)重；題目里第三列的數(shù)字是積極管理的權(quán)重，而第四列的數(shù)字是基準的群眾，對不？但是第一題證券選擇所帶來的的主動回報，它等于0.63×(0.369-0.316)＋0.28×(-0.024＋0.026)＋0.09×(0.334 0.283)=3.9%這個解答里0.63是積極管理的權(quán)重，錯了??？
這里應(yīng)該在討論ETF啊，怎么第四點暫停申贖這突然改為討論ETN了？
老師，第三小題的IR為什么不是除以standard deviation of returns?
如果題目要 increase an exposure to a risk factor，是要long position in a pure factor portfolio with an exposure of 1 嗎
老師，請問信息比率的分母S(Rp-Rb)是不是就是一種跟蹤誤差，如果是，那這個跟蹤誤差和etf的跟蹤誤差的計算公式有什么區(qū)別。
這頁第二個公式，active return的期望值不需要求ir和active risk的期望？直接相乘？
第二題解釋里說的：這個問題可以通過設(shè)置高于典型的 hurdle rate和使用交叉驗證（將數(shù)據(jù)劃分為訓(xùn)練數(shù)據(jù)和驗證數(shù)據(jù)）來緩解，這是啥意思
老師，這里的錯誤描述我不理解，我讀著它和上面的正確描述是一個意思。請老師講解下這兩句描述的區(qū)別，為什么一個對，一個錯。謝謝！
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