第七題，我聽課的時候能理解Vcallabel=Vpure-Vcall，但在這道題里面波動率增加，二叉樹的的r整體上是增加的，那債券的價值就應該降低，那這個思路的問題是不是Vpure不用二叉樹估值所有Vpure價值和波動率沒關系
債券質(zhì)量下降的可能性更大，為什么收益率也是下降呢？
hazard rate和POD不是一回事？
high yield bond是不是也意味著price便宜？
請問credit spread會不會影響convertible bond 的value?。?如果是深深的價外。
老師，第一問不含權Pure bond的價格，說應該就是100，我算了下怎么是101.67？
這個里面的r1=r2=R2是怎么解釋的？
短期信用利差較小，風險較小，賣CDS更賺，那賣不是short CDS嗎，為什么是long呢，長期同理
老師請問這個前端費用upfront premium支付完了以后，每年還是要交5%的premium嗎？
為什么長期利率大于短期利率就可以說明短期利率自己的需求小于供給呢，不應該只能說明相比于長期需求與供給的比值較低嘛，不能說明自己的需求和供給哪個大吧？
有個概念突然不記得了，折現(xiàn)2年債券的時候為什么是除以（1+S2）的平方而不是除以（1+S1）*（1+S2）呢
為什么VND的計算可以直接用benche curve折現(xiàn)？公司債的估值沒有違約也有其他風險，比如流動性風險等，為什么不加上一定的spread再折現(xiàn)呢？謝謝
這里為啥不考慮10year cds？而且收購方也會因為synergy等因素對股價產(chǎn)生正面影響吧
這題是不是只要題目沒有說具體轉到哪個級別的債券，就默認將全部可能性都算一遍加總？
請問future spot rate 上升，future bond price 下降，為何short forward lose money？
程寶問答
金程問答
