Eurex是公允定價(jià)，為什么說NYSE是無套利
能用文字表達(dá)出div++，conversion price--的邏輯嗎。這個(gè)是對誰都成立的嗎
老師，這里為什么說標(biāo)準(zhǔn)化保單的費(fèi)率等于A公司債券的coupon，也就是100呢？標(biāo)準(zhǔn)化保單的費(fèi)率不是就1%和5%兩個(gè)嗎，這里為什么使用coupon呢？
這題這個(gè)price為102，但是保險(xiǎn)公司要退2塊給買保人，說明這個(gè)保險(xiǎn)的價(jià)值只有100，但是price是102，這個(gè)price是怎么理解？price不是真正的價(jià)值，只是一個(gè)出價(jià)嗎？
structural model和reduced form model是用來干嘛的？
老師能不能演示下 CF0 = -1090, C01 - 60, C02 =60,C03 = 326.7 然后算IRR的計(jì)算器按鍵，謝謝
observation2，關(guān)于“the observed spread”actual default和risk neutral都有包含credit risk，流動性和稅的考慮吧？
老師， Laurent Wenger Case Scenario，圖中紅框的說法錯(cuò)在哪里？謝謝
老師好！如果不違約，持有到期，IRR應(yīng)該等于YTM。 我用計(jì)算器TVM功能為啥算出來是5.11，但是用CF功能就是和講義上一樣3.57。請問老師我這個(gè)TVM功能哪個(gè)地方搞錯(cuò)了，我自己也暈了。
第４題，不是說BＣＯＵＮＴＲＹ ＦＵＴＵＲＥ ＳＰＯＴ ＨＩＧＨＥＲ ＴＨＡＮ ＣＵＲＲＥＮＴ ＲＡＴＥ 嗎？ 不應(yīng)該是斜向上嗎？題目說明的和講解不一樣
Q1，請問，這里的negative impact 是指的bond收益率會降低是嗎？（由于信用評級遷移中，下調(diào)評級的概率更高，所以傾向于下調(diào)評級，那么期望收益率會降低，而bond價(jià)格會變高）
老師好，請問課后題這句話錯(cuò)在哪里？
這里基礎(chǔ)班似乎沒有說過，也要求掌握嗎
所有bond的spread都默認(rèn)是和Libor之間的差額是嗎？如最后一題，7%yield-2.5%LIBOR得到的，這個(gè)是叫做什么spread呢？和 I spread Z Spread有什么區(qū)別？另外LIBOR不是退出歷史舞臺了嗎，現(xiàn)在用啥做benchmark呢
這個(gè)概率一般題目里會給到吧？
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