固收25，不明白
這個地方關(guān)于i-spread的解釋沒看懂，能幫忙再解釋一下嗎
老師，固收第3章課后題，這兩個題不懂。也沒有講解視頻，麻煩給解答一下
modified duration和effective duration的區(qū)別？不太能理解有效久期只能衡量收益率曲線的平行移動是什么意思。
為什么duration match需要收益率曲線的平行移動呢？我看有的答案寫的是convexity會變，但還是不太理解。
為什么收益率曲線發(fā)生平行移動，免疫策略就會失效呢?
老師，兩個問題。這里coupon不用考慮本金嗎？不用2.25*2？另外外匯這個直接加減？課上老師是圖3那樣計算的
empirical duration這么理解對嗎？
analytical duration是考慮benchmark yield+spread兩者共同對price的影響，但是兩者是負(fù)相關(guān)
免疫策略中的負(fù)債是一筆單筆負(fù)債，那購買的債券資產(chǎn)一定要是零息債券么？還是只要滿足duration=horizon以及PVA=PVL就可以呢？
putable bond 和 put option on bond都是bond price 的看跌期權(quán)吧
payer swap是減少convexity吧，跟duration也一直是吧
不理解long CDs是賣出保護(hù)。
為什么moody更保守
計算spread變動帶來的價格變動，高評級債（投資類），用圖2公式。低評級是用圖一的DTS*s再加上后面凸性？
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