flatten的時(shí)候barbell受益，什么時(shí)候bullet和ladder受益呢？
immunization時(shí)需要match CF yield還是yield to maturity？
Shrewsbury Case Scenario
第二題關(guān)于statement 3，債券期貨最后不是需要實(shí)物交割，這個(gè)算不算transact in the asset？
請(qǐng)問bond隨著發(fā)行的時(shí)間越長(zhǎng)，liquidity應(yīng)該越低。但是為什么隨著時(shí)間的推移，離到期時(shí)間越短，liquidity反而上升了呢？
第8題，Ym要小，價(jià)格高，所以買入bullet？這個(gè)價(jià)格高是預(yù)期會(huì)高？怎么理解？這個(gè)思路有點(diǎn)亂麻煩老師解答一下，謝謝
老師你好，能解釋一下這個(gè)題目嗎？
第一問，題目里面沒有提到swap, 也沒有說要duration gap to zero答案這句話怎么來的呢？The notional principal (NP) on the interest rate swap needed to close the duration gap to zero can be calculated with this expression
老師，想問一下這里highlighted說的assume spread constant over next year是什么意思，spread到底narrow還是constant
老師您好，我的個(gè)人筆記上聽課還是直播課寫了這么一句話：“收益率曲線向上傾斜，用interpolated計(jì)算的bond的收益率會(huì)比真實(shí)的高” 突然忘了怎么理解了，這句話對(duì)嗎老師？如何理解？
前幾天直播答疑，老師講解的是callable 和putable bond都會(huì)降低久期，為什么？這邊公示表中call option會(huì)提高久期，put option會(huì)降低久期，麻煩老師幫忙解答下為什么？謝謝您
第1題，能不能直接用題目給的yield相減呢？“The corporate bond has exactly 10 years remaining to maturity, a semiannual coupon of 3.25%, and a YTM of 2.75%, while the closest maturity UK gilt is a 1.75% coupon currently yielding 1.80%, with 9.5 years remaining to maturity.” 2.75%-1.8% = 0.95% 這是巧合嗎？
Expected Excess Return
老師，債券的價(jià)格是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和，我用計(jì)算器的CF算出來的為什么和老師用PMT算出來的價(jià)格不對(duì)，CO0=0，CF1=1.625，F(xiàn)01=20，CF2=100，F(xiàn)02=1，I=1.375
第一題：老師講解的是 滾動(dòng)回報(bào)中的roll down return 是不包括coupon的， 如果包括coupon就是 roll yield。 但是答案的 rolldown return 包括了 coupon。到底那個(gè)是對(duì)的呢？
程寶問答
金程問答