老師好，最后一題是不是有點歧義。這個題里的hedge意思是把利差hedge掉。但是做套息交易的時候不是要用currency forward鎖定匯率以防息差被匯率變動抵消掉嘛，這個不也是hedge嘛
像這種求roll down return的題，怎么知道是用百分比還是像書上一樣整個金額??？看到書上很多地方是金額，而不是年化的百分比。謝謝
老師，沖刺筆記上寫了CDS買方是做空信用風(fēng)險，這個我能理解，因為CDS的標的資產(chǎn)是credit risk，如果買回信用風(fēng)險，相當于protection seller，那么意味著希望信用風(fēng)險收窄，為什么沖刺筆記上寫的是long CDS方是在信用利差擴大時收益
這是去年平臺直播課的內(nèi)容，看看是哪個老師的板書？麻煩他回答一下，為什么long payer swaption更好？跟答案不一樣。謝謝
第三題文章說”Market value of liabilities portfolio is USD 115 billion; portfolio has a market value of about USD 120 billion” 因此判斷是BPV asset 大于BPV liability。所以 利率下降時候 應(yīng)該underhedge； rates上升時候應(yīng)該overhedge吧？答案完全是從 BPV asset小于 BPV liability 角度，應(yīng)該是錯了吧
固收的勘誤在哪里有？可以提供下電子資料嗎？
老師不是題目寫的是直接投資index的，index比成分債券門檻低，為什么不能用pure
第2題，portfolio Z的duration 小于負債的modified duration,那是不是也可以說也是小于負債的macaulay duration(因為macaulay duration=modified duration*（1+yield）)，所以Z是不合適的啊，久期不匹配啊，為什么還選它？
第一題可不可以用（asset*Da-liability*Dl）/equity=De?
excess return 這里對嗎？ 直播的時候老師說第一項和第三項要年化，但是課后題和example 都沒有，而且勘誤后怎么算都不對。 迷茫了 到底以誰的為準？
請問如果coupon是semi-annual的，那么該怎么算c/p0呢？
CFA 三級 固定收益 預(yù)測到volatility 上升和下降時候，怎么使用（long or short）swaption、callable bond、call option呢？圖中的對應(yīng)關(guān)系是否準確？請老師指正，這塊有點虛，就準備直接背結(jié)論，希望老師能把結(jié)論列一下，謝謝
老師好，第5題的feature1，不應(yīng)該是降低未來現(xiàn)金流出不足的風(fēng)險嗎
對應(yīng)的視頻地址未找到
老師你好，這道題目說strategy B合適。對于利率的操作，最終是落到對bond的long、short嘛？Analysts observe an inverted yield curve in a country. Which of the following trading strategies should be used?Justify your response.Strategy A: short short-term interest rates, long long-term interest rates.Strategy B: long short-term interest rates, short long-term interest rates.Strategy C: long both short and long rates.
程寶問答
金程問答