可以解釋一下什么是data mining嗎，我沒聽懂，最好能有一個英文的定義
老師您好，按照網(wǎng)課老師舉例，拆分后平均價格還是15，那么是點數(shù)沒變？那為什么說stock split會影響price weighted index
積極收益分成三部分，怎么到風險就只有兩部分了。。。
請問此處的factor score如何理解？是怎么計算的，又是怎么看出來最后一項是outlier的？subsequent monthly return 是actual return嗎？
第四題中三個block 能詳細說一下嗎？alpha skill，頭寸跟factor偏離
第二題怎么理解？style box怎么構建
ρ和回歸系數(shù)b的關系是怎么得到的？為什么是正相關
這里想問一下老師，以視頻老師講的這個例子為前提，這個地方把Ford換成gm，active share改變了，但由于本身這兩個票的相關性很強，所以Factor沒有貢獻額外的風險，那一個Factor不變，一個idiosyncratic risk上升，那總體active risk不是上升嗎？
老師好！想再問下第7題，老師的講解是兩個trade中涉及的股票，它們權重的deviation一樣，所以active share也一樣。但是題干中表述，對于第一個trade, 就是兩只汽車股票，最后不是trade back to benchmark weight了嗎？所以此時active share不存在，而第二個trade，沒說trade back to benchmark weight, 所以active share上升。是我沒理解題干表述嗎？
老師好！這個case里的第3道題，想問一下implicit cost包含交易成本嗎？按照老師的講解，基金規(guī)模大并且股票數(shù)量少，會造成后期交易成本高，進而導致implicit cost高。但是在課件上，老師也講過market impact cost也屬于implicit cost的一種，那么我覺得Fund3既然prefer to make large trade，就很也可能造成較高的market impact cost吧
老師你好，這個答案解析正偏怎么理解這句話 “the mean of the distribution is greater than its median，老師可以畫個圖median和mean嗎
您好，我不理解這里為什么把cash加進來主動風險就高了比如現(xiàn)在組合風險高于benchmark，那么我加入了cash整個組合風險應該低了，使得active risk/tracking error更小，為什么這里還說更高了，麻煩老師正面解答一下我這個問題，謝謝！
您好，我理解這里的beta to各個factor應該是組合和benchmark的差值吧？所以計算出來的0.2就直接默認為是和benchmark相比的超額收益了？
您好，這里的active return not due to market risk exposure or value-added alpha怎么理解呢？
請問一下這里的dollar neutral是什么意思呢，就是longshort的錢一致，保持錢的總變化為0嗎？
程寶問答
金程問答
