金程問(wèn)答
R5課后題第4題，為什么不選互斥而是diversifying？這兩個(gè)概念有些混淆，麻煩老師講解下
課后題R7第2題的statement2沒(méi)看懂，麻煩老師解析下
R6課后題第13題，特征2沒(méi)太理解，煩請(qǐng)老師解析下
為什么用稅前的比率除以1-t. 稅前波動(dòng)大啊，扣了稅會(huì)減小波動(dòng)啊。應(yīng)該乘以吧
這個(gè)公式里厭惡系數(shù)用0.5還是0.005？以及百分號(hào)怎么帶入?；A(chǔ)課紀(jì)老師說(shuō)，用0.5即可，5%即帶入5即可。
股票/債券不是60/40么？請(qǐng)問(wèn)老師說(shuō)的畫(huà)反了是指？
捐款的目標(biāo)為什么用portfolio2？ 題干提到的want high probability of success，如何在AA中考慮？
老師，關(guān)于第三題，Mutually Exclusive應(yīng)該指的是資產(chǎn)大類(lèi)間需要。但US Equity 和 Global Equity是兩種Asset，都屬于Equity，屬于同一個(gè)大類(lèi)嗎，那么他們之間應(yīng)該不需要互斥吧？
百題case2第6題，答案解釋的high yield spreads 為什么代表公司價(jià)格被低估了？不懂
老師，劃紅色橫線的這句話：asset classes selected……可以舉個(gè)例子解釋下么？不懂
R7 18題沒(méi)有理解 young’賬戶和broker 的建議有什么關(guān)系呢 這題目從什么角度理解
R6 15題 第二小問(wèn) 上課時(shí)老師介紹的是這個(gè)公式計(jì)算均衡收益率 為何答案使用CAPM
資產(chǎn)本身的volatility越高，越容易偏離target，為什么需要越narrow的range？如果它動(dòng)不動(dòng)就要碰到，那不是應(yīng)該寬一點(diǎn)，不然成本會(huì)高？
老師，百題AA，case1，1. 正文這里描述到投資級(jí)企業(yè)債的range應(yīng)該要小一些請(qǐng)問(wèn)是對(duì)的嗎？2. 以及不同類(lèi)別（bond，equity，derevatives）的range 會(huì)有個(gè)大概排序 3. 及若有的話為什么？
為什么reverse出的Er是forward-looking的？
程寶問(wèn)答
