這道題能不能做一個(gè)視頻講解
第一題第一個(gè)選項(xiàng)是management, 這個(gè)和performance measurement有什么關(guān)聯(lián)，是我沒有理解還是打印錯(cuò)誤？
老師好，借第一題請教一下知識(shí)點(diǎn)，an effective style analysis of risk factors是指return-based style analysis（RBSA）嗎？以及什么樣的公司比較方便進(jìn)行an effective style analysis of risk factors？
老師好，借第四題額外請教一個(gè)知識(shí)點(diǎn)，組合中經(jīng)理相較于benchmark超配了北美，但North Amercian的market index return實(shí)際上大于北美benchmark return，這是不是意味著BF model下Allocation effection實(shí)際上是負(fù)數(shù)？
這里老師是口誤了嗎？短期利率中期利率都上升，長期利率上升不是很明顯，不是說明利率曲線更加curvature了嗎？應(yīng)該是利率曲線的曲度變大了，組合相對于benchmark少配了中短期債券，所以才導(dǎo)致的超額收益才對吧？
第四題North America的market index return 8.5%， 是BH model中的B么？
概念上感覺MWR有點(diǎn)像是在計(jì)算IRR，請問MWR的計(jì)算跟TWR 中的modified IRR計(jì)算中區(qū)別是什么？以及MWR是如何反映投資者投資的主動(dòng)擇時(shí)效果？
如果這里TWR不是額外資金流入而是資金流出的話計(jì)算方式是一樣的嗎？能具體講一下嗎？
這里為什么第一個(gè)是type 2 error，第二個(gè)是type 1 error？Eta現(xiàn)在表現(xiàn)不好，均值回歸的情況下以后會(huì)表現(xiàn)好，所以應(yīng)該選擇它但是拒絕了它，這不是拒真（type 1）嗎？theta現(xiàn)在表現(xiàn)好，均值回歸下以后會(huì)表現(xiàn)差，應(yīng)該拒絕但沒拒絕不是取偽（type 2）嗎？所以這題的H0是什么？
原版書課后題第10題
如果單看RMRF這個(gè)因子，可以知道投資組合偏向什么類型的股票嗎？
老師，在沖刺筆記里，提到RBSA時(shí)，寫到“增加了額外的分析步驟來估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素”，具體指什么？提到HBSA時(shí)，寫到“額外的計(jì)算工作量”，這又具體指什么？謝謝！
老師，沖刺筆記P155頁關(guān)于full repricing based有句話：這種自下而上的重定價(jià)可以轉(zhuǎn)化為對債券回報(bào)的貢獻(xiàn)，并可以聚合投資組合，基準(zhǔn)和主動(dòng)管理?？煞裰v一下如何理解？
圈出來的請演算下
老師，您好，請?jiān)敿?xì)講解一下該科目LM3課后題的Q16，謝謝。
程寶問答
金程問答