第三題：這里約等于252.26份 為何向下約等于呢 ？
第四問 他厭惡downside risk 的話看趨勢(shì)因子，是否小于0 代表做多前幾年表現(xiàn)不佳的，而這部分表現(xiàn)不佳的體現(xiàn)downside risk 呢
老師好 這個(gè)題課上在哪講過嗎 我一點(diǎn)印象都沒有了 請(qǐng)老師幫我講一下：1：答疑老師說“△y，用到了Var的思路來計(jì)算”是什么意思？2：題目不是問“What is the approximate VaR for the bond position”問的是var，怎么用到了債券價(jià)格變動(dòng)的公式？3：計(jì)算var=絕對(duì)值μ-ksigma，計(jì)算的時(shí)候 均值μ呢？
老師好 題目我做對(duì)了，但是洪波老師這句話請(qǐng)您再給講一遍：因?yàn)榇嬖趂orward rate bias 所以利差長(zhǎng)期存在 所以BRL不貶值 能軋出利差，怎么理解“存在forward rate bias 所以BRL不貶值 ”？
老師好，C里面，洪波老師說相當(dāng)于做了9年期2份多頭，哪能看出來是2份？也沒有說double啊？
老師，對(duì)于index weight的限制，還是不太理解為什么個(gè)股在 index里的權(quán)重乘的是AUM而不是 market capitilization的3billion。AUM是經(jīng)理A管理的總資產(chǎn)金額，和題目中index weight of 0.2%有什么關(guān)系？ 另外，請(qǐng)解釋下這兩段，對(duì)于其中誰(shuí)是誰(shuí)的百分之幾我還是有點(diǎn)模糊不清。謝謝
這里的決策價(jià)格不應(yīng)該是30.5嗎？為什么是30塊錢？題目中l(wèi)imit order是set在30.5上的
平行移動(dòng)不是屬于level那一類的嗎，為什么又和volatility相關(guān)？
為什么long bond call option會(huì)使組合的久期下降
請(qǐng)問Q3，monthly arithmetic return怎么沒有去年化呢？
請(qǐng)問這里的久期中性指的是對(duì)于平行移動(dòng)來說嗎，就是無論怎么同向變動(dòng)，久期不變？那和slope有啥關(guān)系，那不應(yīng)該是level那塊講的嗎？
請(qǐng)問Q2，為什么不用考慮convexity的大小呢？immunization的條件不是有3個(gè)嗎： duration相等、PV相等、convexity最小。
老師好 這個(gè)題之前問過 關(guān)于這個(gè)符號(hào) 您上次給我寫的公式我看懂了：“l(fā)ong protection，屬于做空債券，盈虧計(jì)算的spread要期初-期末，然后spread變寬10bps，所以是 -(期初spread-期末spread)=-(-0.1%)=0.1%”。我這次要問的是，ppt上為啥符號(hào)（兩個(gè)藍(lán)色圈圈里的兩個(gè)負(fù)號(hào)）跟您教我的還是不一致？本金前的負(fù)號(hào)如果表示債券空頭，那0.1%前邊的負(fù)號(hào)呢？
老師，第三題為啥說不會(huì)detect到value trap呢
老師好 這個(gè)carry trade，假設(shè)標(biāo)價(jià)為MXN/USD，借入低利率貨幣投資高利率貨幣，假設(shè)USD
程寶問答
金程問答