金程問(wèn)答
百題資產(chǎn)配置case2的第4題，pretax rebalancing range指的是5-15%，還是+-5%？
老師，截圖里面的statement3 錯(cuò)在了哪里請(qǐng)解釋，謝謝
請(qǐng)問(wèn)藍(lán)神筆記125頁(yè)，為什么提取實(shí)際利率是用TIPS？這里為什么不是名義利率？TIPS不是通脹保值的嗎？
Roy's Safety-first criterion在考綱內(nèi)嗎？
corridor是第幾SS的內(nèi)容？在trading沒(méi)找到
***說(shuō)越放心，corridor越寬，那為什么cost越低，corridor越窄？相關(guān)性越高，corridor越寬？？？？？
越放心，corridor應(yīng)該越窄還是越寬？
reading 12 第3題和第4題怎么區(qū)分
這是2011年的真題的C問(wèn)。里面說(shuō)讓解釋兩點(diǎn)原因。但是我看答案里面的解析的第一點(diǎn)不算是原因。因?yàn)閱?wèn)題是問(wèn)的為什么要減少權(quán)益類的投資？標(biāo)準(zhǔn)答案中的第一點(diǎn)，就壓根沒(méi)有解釋為什么要減少，只是和第二點(diǎn)是一樣的對(duì)human capital進(jìn)行了解釋，兩點(diǎn)原因其實(shí)可以理解成一點(diǎn)原因。我這樣理解對(duì)嗎？
sortino ratio和Roy's safety-first ratio的區(qū)別是不是就是分母上的區(qū)別？sortino ratio分母是下行風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)，safety first是整個(gè)組合收益的標(biāo)準(zhǔn)差？
老師您好，這道題我沒(méi)有理解到，麻煩您講解一下。 謝謝
老師您好， 我覺(jué)得文中也不是用shortfall risk去做strategic allocation啊， 因?yàn)閑quity投這么多， 我感覺(jué)就沒(méi)有考慮liability，所以我覺(jué)得A也是least relevant to a strategic allocation of pension plan. 謝謝
老師您好，我想問(wèn)一下這道題， yield spread非常高， high yield bond 可以投嗎？ 不會(huì)違約嗎？ 另外怎么判斷equity的allocation是否增加還是減少呢？ 另外答案中我劃線的這句話是什么意思呢？謝謝
老師您好， 這是關(guān)于AO與ALM的區(qū)別， 我想問(wèn)一下這句話怎么理解呢？謝謝
老師您好， 這道題的答案是把real estate and private equity 都看成了non-publicly traded securities， 我想問(wèn)一下real estate 為什么是non-public traded securities呢？它連securities都算不上。 謝謝
程寶問(wèn)答
