金程問(wèn)答
老師可以提供一下正確的解答過(guò)程嗎
請(qǐng)問(wèn)這里是支出固定，為什么說(shuō)是增加了duration呢？收固定才是增加duration吧？
老師，頭寸的復(fù)制中c和synthetic call中l(wèi)ong call有什么區(qū)別？各自適用什么場(chǎng)景？
第3問(wèn)，3300是futures price，為什么還要乘250呢？
像第2問(wèn)和第5問(wèn)，有100shares of stock相對(duì)應(yīng)的option數(shù)量應(yīng)該也是100份吧？題目只描述為write option，并沒(méi)有提及數(shù)量
第7題，basis是不是與roll yield也有關(guān)聯(lián)，當(dāng)short forward時(shí)，只有當(dāng)F>S（negative basis）情況下，才有positive roll yield
第6問(wèn)，expected FFE rate和federal funds effective (FFE) rate是一個(gè)概念嗎？除這兩個(gè)專有名詞外，federal funds target rate是美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的利率，前兩者是市場(chǎng)利率
畫(huà)黑線這句paying the basis。。。是什么意思
covered call和protective put策略中必然有stock，而bull/bear spread只有同樣的option沒(méi)有stock對(duì)嗎？
第7題，表格中關(guān)于vega的定義描述為rate of change of underlying price，是否有誤？不應(yīng)該是underlying price相對(duì)于volatility的敏感程度嗎
第6題，表格中OTM put的implied volatility高于OTM call，符合long risk reversal的情景，是否可以選A？
第3問(wèn)，不需要計(jì)算breakeven point，直接找距離strke絕對(duì)值最遠(yuǎn)的數(shù)字即可
covered call的應(yīng)用場(chǎng)景是：覺(jué)得未來(lái)股價(jià)不會(huì)漲太多，希望對(duì)沖一定程度的下行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)吧？因?yàn)楣蓛r(jià)大幅上漲，covered call的上行空間會(huì)被鎖死
您好，這里longer date future是不是在盯市的時(shí)候都是以虛擬券為主，所以在算bpv target時(shí)候要用bpv future去算，只有在交割的時(shí)候才去看ctd？
您好這個(gè)longer future的標(biāo)的就是30年6%coupon的一個(gè)虛擬債券，那么我理解bpv future也應(yīng)該是一個(gè)固定值吧，對(duì)應(yīng)的就是這個(gè)虛擬債券的bpv，所以通過(guò)不同的bpv ctd和cf最終算出來(lái)的bpv future應(yīng)該都是相等的吧？
程寶問(wèn)答
