ostermann認(rèn)為市場有效，那就應(yīng)該是passive hedging， 就是100%hedging啊
第一題，covered call , which will provide some protection against a fall in the price of the underlying stock position 賺了一個(gè)期權(quán)費(fèi)，也算是provide protection嗎
第四題，為什么不選B呢？當(dāng)前價(jià)格是91的時(shí)候94call的delta是0.3，那么價(jià)格漲到93的時(shí)候接近ATM，delta應(yīng)該是趨近于0.5，因?yàn)槭琴u出94call，所以delta是-0.5. bull spread策略的delta總和是 1-0.5 ，應(yīng)該是0.4~0.6之間。
為什么漲上去，高于11.6的 對call 來說是 OTM，低于11.6的，對PUT來說是OTM
請講下bond futures arbitrage
fed funds futures請老師講下觀點(diǎn)1和3
關(guān)于federal funds rate 這個(gè)題目怎么寫答案
沖刺筆記上的這道題，請老師幫忙解析一下：前面提到調(diào)配資產(chǎn)配置關(guān)鍵是使用現(xiàn)金頭寸，但是這里為什么是0.8-0，應(yīng)該0-0.8呀，還有portfolio的MV為啥是7000000，謝謝！
圖中標(biāo)出來的 這個(gè)30%是咋算出來的？還是說是 原版書里直接給的，記住就好了？
overaly是什么意思？和Derivative overlay里面是一個(gè)意思嗎？謝謝
這題key attribute of the currency overlay 怎么寫答案
請問這兩句話分別什么原理和邏輯呢，謝謝？
關(guān)于emerging market investment return probability 和developed market這樣回答可以嗎
R10 35題
請老師講下technical skill 這題，并寫下具體回答的答案
程寶問答
金程問答