精 A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies thatfocus on large-cap stocks.?請問這句話怎么翻譯？怎么理解？allowfor是什么意思？我理解是long-short策略因為可以用short的錢再long，因此可以產(chǎn)生比long-only更大的capacity。
R17課后題第7題，提了一個 single equity fund概念，是啥？這種fund都是用top-down策略？
根據(jù)???? = （ ??pk ? ??bk ）× ??k + ?? + ??，請問1.activeshare來源于等號后面三個因素中的哪個或哪幾個？2.第一個要素是表示smartβ嗎？3.第一個要素和第二個要素都代表了與benchmark的不同，為什么只說第二個要素是主動能力？第一個要素不算主動能力嗎？
這篇講義最后一段怎么理解？Tom沒說… higher degree of concentration, higher level of active share?
老師官網(wǎng)練習(xí)題的這題fixed income的部分，可以通過equity futures來進行hedge嗎？47%也超過上限45%了，應(yīng)該也要處理吧？
密卷第一部分Q7-B，為何Manager I的Momentum factor是dominant source of performance，而Market factor的Beta X factor return是最大的？謝謝
老師，R15課后題第8題，這里的statement2不理解，我認為這個說法針對covered call 是對的，但是這里前面有個writing, 是writing covered call, 是賣出covered call，不應(yīng)該跟covered call正好相反的結(jié)論么？所以這個statement2的說法正好相反，是錯的，不懂，謝謝
老師，百題case2中的第三和四小題，有兩個問題：1，第三小題中account for covariances是什么意思？為什么有這個就是用的optimization的方法？視頻講解沒聽懂，2, 第四小題中，excess return這個說法為什么是對的？謝謝
老師好，請問協(xié)會Mock，第五題D，這里求HHI為什么不是直接用權(quán)重的平方然后加總，比如說portfolio 1 的HHI應(yīng)該是是30的平方+70的平方 = 5800。關(guān)于哪個組合更分散的判斷，答案中用了有效股數(shù)來判斷，那可不可以說HHI越大，組合越分散呢？我記得一級還是二級的時候一開始學(xué)HHI是可以作為判斷指標(biāo)的。
老師，可以幫忙詳細解釋一下factor timing這個概念么？謝謝
請問要做出style box，必須要使用holdings-based approach嗎？
老師好，權(quán)益官網(wǎng)題里考察到關(guān)于buffering和packeting的知識點，有一個答案解釋是 As long as stocks remains within the buffer zone, they stay in the current index, and as a result, the holdings of the fund may exceed the holdings of the index. 后半部分不是太理解，不是應(yīng)該index的holding比fund多才對嘛？
老師我還是不懂為什么fund2不是bottomup的
老師，箭頭指向這句話為什么是對的？
請問這個case的第1小題，對應(yīng)材料中的the technique used to construct the new index portfolio assumes that the factors used to explain stock returns are uncorrelated對解題起了什么作用？
程寶問答
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