金程問(wèn)答
題目中問(wèn)的active risk 后面有個(gè)final 和表格中間的annualized active risk有什么區(qū)別呢？
這個(gè)CVmarketfactor是怎么算的，邏輯、公式是什么？能否解析一下
這道題選A：但是我的理解是，如果使用fator-based，不是可以避免risk overlapping 嗎，這也是這個(gè)模型的優(yōu)勢(shì)。那跟A的表述是沖突的，應(yīng)該怎么理解？
第四題，財(cái)務(wù)模型去計(jì)算公司估值，不是量化統(tǒng)計(jì)模型一種嗎，為什么不是systematic
第4題的risk2，為什么不能理解為value的風(fēng)險(xiǎn)，買入低P/E以為P/E會(huì)上升，結(jié)果公司就是不好反而P/E還下降了，我記得教材里也提到了這個(gè)va;ue trap
老師好 tracking error 會(huì)受 infrequent rebalancing 的影響 這個(gè)影響指的是portfolio還是index? 有沒(méi)有可能index 沒(méi)有及時(shí)更新 比如說(shuō)應(yīng)該有500只股票 但是他現(xiàn)在有505只 所以也會(huì)造成tracking error 呢？還是說(shuō)在有明顯的高mgmt fee 或者別的條件時(shí)時(shí)才說(shuō)它的tracking error 高？謝謝
R18原版書課后題11題，選項(xiàng)B為什么不對(duì)，題目說(shuō)portfolio has high active share ，選項(xiàng)C multi factor manager 滿足這個(gè)條件嗎，麻煩解釋一下選項(xiàng)B和C
這個(gè)題目第一句話已經(jīng)說(shuō)了組合是100M嗎?這跟后面得出來(lái)的結(jié)論不是矛盾嗎？
老師，權(quán)益這部分關(guān)于限制條件的這個(gè)表格和底下的目標(biāo)公式函數(shù)分別是想說(shuō)明什么，以及都是需要背的嗎？
老師：權(quán)益課后題第七題，anctive share 為什么沒(méi)有變呢？我沒(méi)有聽(tīng)懂老師的講解…trade1交易結(jié)束，組合的權(quán)重跟基準(zhǔn)的一樣；trade 2交易結(jié)束后，active share增加了，因此總的來(lái)說(shuō)，組合的active share 應(yīng)該increased。
請(qǐng)老師講下a，b選項(xiàng)，從文中哪里可以看出來(lái)
請(qǐng)老師講下本題，老是錯(cuò)選a，在考試中需怎么進(jìn)行重點(diǎn)區(qū)分
老師，第二題，謝謝
老師，麻煩解答第一題，謝謝
R18課后題Q1 C選項(xiàng)，focus on rewarded factor weightings不就是可以獲得excess return嗎？不是alpha收益嗎？
程寶問(wèn)答
