本題既然是以Er作為選擇標(biāo)準(zhǔn)，為什么會有投向A的配置比例呢，是否可以46比例投B，剩下都投C
R13的第5題 為什么不是surplus optimization approach呢 也是針對于surplus進(jìn)行投資
老師，surplus 和 two approach的basic情況有什么區(qū)別？
第一題我不明白，帶入0.005不是應(yīng)該乘以14嗎？為什么乘以14%？
可以這樣認(rèn)為么：波動越小，rebalancing corridor 可以設(shè)置的越大？
書后題第三題，根據(jù)短期超額收益對組合資產(chǎn)倉位進(jìn)行調(diào)整，答案是選A，請問為什么不能選B？（增加emerging market equities,降低investment-grade bonds）
第6題、第7題不明白，為什么6要conservative，7要aggressive呢，為確保達(dá)成目標(biāo)，應(yīng)該都是conservative吧。而且對于第六題，portfolio 2、3的錢足夠支持大學(xué)費(fèi)用，有必要配置那么多cash和FI嗎？
老師，25頁momentum和mean reversion這里，老師用上漲的狀態(tài)做假設(shè)，可如果是下跌，momentum 就應(yīng)該是小的range了吧
折現(xiàn)率高了，豈不是現(xiàn)值少了么？但風(fēng)險高的goal，不應(yīng)該現(xiàn)值越高越有保障么
請問第10小題的c選項(xiàng)為什么是對的？怎么理解實(shí)際資產(chǎn)與資產(chǎn)類別的特性不一致？
原版書后習(xí)題第18小題，計算goal 2的現(xiàn)值，這里不能把inflation rate直接從分母中扣掉的原因是因?yàn)橥浡?%已經(jīng)大于了discount rate2.2%了嗎？之前有計算題好像可以直接從discount rate中扣掉通脹率的。
原版書后習(xí)題15題第一問，reverse optimization必須要用market cap作為權(quán)重來計算allocation嗎？其他因素是否可以？
課后習(xí)題第7小題，選擇portfolio2的原因是因?yàn)楦みM(jìn)，包含更多的equity嗎？
這里之前不是說endowment要確保每年能夠有定額的distribution來支持學(xué)校的科研經(jīng)費(fèi)么，那也是一種liability咯？不也應(yīng)該用ALM？
如果是net worth 是只算金融資產(chǎn)-金融負(fù)債嗎？ 那自住房產(chǎn)算進(jìn)去嗎？ 另外當(dāng)算economic net worth的時候 是both vested ＋ unvested pension都算 而net worth只算vested部分？
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