金程問(wèn)答
老師沒(méi)有理解題目真正要考的點(diǎn)在哪里。可以詳細(xì)解釋下題目和答案的聯(lián)系，還有解題思路嗎？我以為第一題要考的書如何區(qū)分derivative overlay和其他策略的區(qū)別，第二題也以為要的是具體的策率
R10 Kamala這個(gè)case答案里面提到了通過(guò)RDC=(1+RFC)(1+RFX)-1，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)公式算出來(lái)RFX>0說(shuō)明什么呢？如果是RFX<0又說(shuō)明什么呢？不太理解這個(gè)點(diǎn)
原版書第二冊(cè)215頁(yè)，20題，為什么不可以選A。這樣還可以盡早對(duì)沖正確的數(shù)量。
老師，原版書第四冊(cè)132頁(yè)關(guān)于對(duì)第九題的解釋，可以解釋下這里的市場(chǎng)參考率在整個(gè)swap中有什么作用嗎？感覺(jué)完全沒(méi)有存在得必要啊。這里是交換5百萬(wàn)的股票和5百萬(wàn)的債券啊
老師，可以詳細(xì)解釋原版書第二冊(cè)124頁(yè)第五題嗎？請(qǐng)也包含期初其中期末現(xiàn)金流.
請(qǐng)問(wèn)第一題，老師能給出一個(gè)currency basis swap的過(guò)程說(shuō)明嗎？包括，其中如何在不同國(guó)家借（金額及利率）及還，利率等。
還有這個(gè)25delta怎么理解
老師外匯的hedge是不是都是從short方來(lái)看的??？因?yàn)閾?dān)心下跌，所以賣forwardcontract
第二題，straddle的X價(jià)格不應(yīng)該是一個(gè)么，題目給出call delta 和put delta有用不？
老師，這里按照借入低利率投稿利率的思想就不對(duì)啊，因?yàn)樽詈蟮慕Y(jié)果是借貴的4%的BRL而不是便宜的3%的AUD。為什么啊
第一問(wèn)，為什么不是2m除以110.5在除以100；除以110.5，不是得出來(lái)客戶持有多少股股票嗎？
case 9第二題，write call,10delta的要比25delta的OTM吧，那么short 10-delta的不是更多premium嗎？
risk reversal不是和vol 從skew變到smile有關(guān)，怎么case 9 第一題是和collar有關(guān)
老師這個(gè)的fx是針對(duì)貨幣對(duì)DC/FC嗎
老師，這里為什么說(shuō)有外匯現(xiàn)貨市場(chǎng)？外匯不是主要都是通過(guò)衍生品交易的嗎？為什么外匯期權(quán)要和一個(gè)不存在得外匯現(xiàn)貨市場(chǎng)比規(guī)模？
程寶問(wèn)答
