金程問(wèn)答
R10-第33題，外匯遠(yuǎn)期交易當(dāng)下不會(huì)有現(xiàn)金交割吧，為什么還要net這兩筆cash flow？
老師，這兩個(gè)畫(huà)問(wèn)號(hào)的地方不明白。
老師，MOCK A AM case 3的第4題是不是解析錯(cuò)了？
這個(gè)圖里為什么otm put implied volatility 高，價(jià)格就高，應(yīng)該賣(mài)出？otm call implied volatility 低，價(jià)格就低？
老師這個(gè)題為什么用∑w（1+Rfc）（1+Rfx）-1的那個(gè)公式算總收益啊，兩個(gè)好像算出來(lái)的結(jié)果是不一樣的。
外匯是滿(mǎn)足volatility smile的，但股票、期權(quán)都是smirk？還是有的是smile，有的smirk？
這里講eur被fully hedge，不就是risk被hedge了，在euro升值下，如果是追求return，不應(yīng)該hedge吧，為什么這里要hedge了還是追求return？
Cash secured put = bond - short put，fiduciary call = call + bond，書(shū)上為什么說(shuō)要準(zhǔn)備錢(qián)，買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)。只付option的錢(qián)不行嗎，為什么還要購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)？
三級(jí)會(huì)算nd1和nd2嗎
老師，請(qǐng)問(wèn)hedging cost包括交易成本和機(jī)會(huì)成本，其中的機(jī)會(huì)成本怎么理解？
strategy2是不是只對(duì)沖了外匯風(fēng)險(xiǎn)，而忽略了股票風(fēng)險(xiǎn)，所以不能完全對(duì)沖？
這個(gè)例子是不是short seagull？
cross currency basis swap是起初本金換 還是起初、期末本金都換？
老師，圖中這兩句話(huà)如何理解？謝謝
R10 Kamala這個(gè)case答案里面提到了通過(guò)RDC=(1+RFC)(1+RFX)-1這個(gè)公式，想問(wèn)下考試中如果需要justify的話(huà)要把這個(gè)公式寫(xiě)出來(lái)嗎？
程寶問(wèn)答
