case 6第一題，currency overlay這里的關(guān)鍵點是用衍生品了嗎？還是說是seperate manager？是不是比如只要有seperate manager，及時他真的是在match index，也是overlay？
老師，經(jīng)常會不理解為什么一階導(dǎo)只可以解釋微小變動，二階導(dǎo)就可以解釋很多的變動，就像duration和convexity對價格的影響，以及這里的delta and gamma 麻煩在這里詳細講一講衍生和固收這里的分別應(yīng)該怎么解釋
calendarspread只可以用calloption嗎？
老師為什么bullspread和collar的收益形狀一樣，這樣是不是代表這兩個策略是一樣的呢？可以詳細 講講嗎
第三題怎么理解
百題case 5，第4題，為什么還要buy OTM的put？
百題case 4的第1題，EUR-USD cross-currency basis swap quote -20bos，收到EUR的reference -20bps，是quote就是這么表達？還是說題目上簡寫了？為什么這么表達？
forward rate bias的策略，是交易的遠期？還是交易的貨幣？我理解的是carry trade使用的是現(xiàn)貨貨幣，forward rate bias用的是遠期工具是這樣嗎？
Q3里面是吧200mil yen當作X，0.8*X=0.8*200mil=160=Y，可以這么理解嗎？X不是R（FX）外匯匯率的變動么，這里怎么直接是外幣的exposure？
這個里面說的是誰的tracking error最小，誰的價值變化最??？可以用X、Y和R（DC）、R（FX）兩種方法說一下嗎，謝謝
外匯不服從對數(shù)正態(tài)分布，這和外匯滿足smile有什么關(guān)系？還是不明白
minimum variance hedge 與cross hedge 的區(qū)別
百題衍生Case 12沒有視頻
Q3, buy put怎么會提供unlimited upside potential呢？
老師，請問MOCK A AM case7第A問為什么必須用ATM put？
程寶問答
金程問答