case 9第二題，write call,10delta的要比25delta的OTM吧，那么short 10-delta的不是更多premium嗎？
risk reversal不是和vol 從skew變到smile有關(guān)，怎么case 9 第一題是和collar有關(guān)
老師這個的fx是針對貨幣對DC/FC嗎
老師，這里為什么說有外匯現(xiàn)貨市場？外匯不是主要都是通過衍生品交易的嗎？為什么外匯期權(quán)要和一個不存在得外匯現(xiàn)貨市場比規(guī)模？
老師可以詳細(xì)講一講如何展期一個外匯forward contract嗎
老師這里買賣英鎊和法幣是怎么決定方向的啊；沒有看懂題目。為什么是要賣掉1百萬的英鎊先，然后在買入；CHF在這里是 起什么作用
衍生 百題 最后 case12 怎么 做 ？
老師 可以解釋下為什么market value risk是和規(guī)定利率聯(lián)系在一起的嗎 固定利率為什么就面臨這價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)。感覺和浮動利率的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)是一樣的，畢竟現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上也是因?yàn)楦永饰粗?，從而是現(xiàn)金流未知，這也不一樣是價(jià)格變動的風(fēng)險(xiǎn)嗎？
B題目，為什么不能用one year fwd rate 12.18換算？
1. Q4, statement 1中direct one-for one hedge ratio是怎么hedge的呢？ 2. MVH中的Y是R（Dc），X是R（FX）是嗎？還是根據(jù)情況，x和y所指的內(nèi)容會變化。 3. 沖刺筆記里Joint optimization中說的改進(jìn)方法，可以列式講解一下嗎？ 4. 傳統(tǒng)的MVHR是指的銅期貨，銅現(xiàn)貨嗎？或者Y是R（Dc），X是R（FX）？
老師，請問這里的本金重要嗎、 一個是20百萬歐元，一個是25百萬美元。這里的利息都是在本金基礎(chǔ)之上算的 啊?？梢越忉屢幌卤窘鸪跗诤湍┢谥脫Q的原因和具體流程嗎
關(guān)于roll yield如果contango為什么一定是好處？是不是有什么假設(shè)？假如大幅升值，超過forward了，雖然當(dāng)初是有好處的，但是鎖定的yield小于升值的，那么不就沒好處了嗎？
老師STIR future為什么又叫eurodollar future 這個和美元或者歐元有什么關(guān)系嗎
百題case 7第4題，為什么cross hedge 不行？同時好像沒說可以用forward hedge
百題case 6的第三題，25-delta call option ,不就是delta hedge 嗎？為什么C不對？還有第四題，我怎么沒找到原文哪里在說這個事？
程寶問答
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