資產(chǎn)互換將債券的定期固定息票轉(zhuǎn)換為市場基準(zhǔn)+-利差說法有問題吧，是swap rate+asw這個利差
這里為什么curve shift in bps要除以100
這里每個都標(biāo) up-front premium是什么意思？
這上下兩個表的最后兩列怎么理解？slop變動怎么獲得超額了？一會增加獲得一會減少獲得，也沒說具體怎么操作啊，duration變化只針對curve整體上升下降，對slope這里沒說啊，怎么編的
1.這里怎么是annual modified duration？ 什么是年化的？是寫錯了嗎？ 2.PVBP近似方法又是如何得出的？deltay不一定是1bps??？
1.近似修正久期到底是衡量含權(quán)還是不含權(quán)，這句話前半句在說不含權(quán)，后半句又解釋觀察含權(quán)價格，是要通過含權(quán)計算不含權(quán)嗎？2.近似修正久期和有效久期有什么區(qū)別？
老師請問衍生品為什么能降低 cash drag
這個excess return為啥說像是luck而不是skill產(chǎn)生的呢
表格中的系數(shù)
老師這個題還是錯。有沒有關(guān)鍵詞能分出來個股和portfolio啊。指數(shù)就是會說明index。比如這個題，company是個股？投資了AE，AE是portfolio？position是個股？
老師，第二題的2的疑問是similar，過去沒發(fā)生的不用測試嗎
老師，第二題中“I am concerned that certain types of securities in the portfolio pose a risk of not providing sufficient cash flow to pay liabilities when they come due”和contingent claims是一回事嗎，這句話是不是說違約風(fēng)險，contingent claims是提前還款風(fēng)險。。？
show your calculation是要寫出計算過程嗎
老師你好，最后一問當(dāng)中，老師說當(dāng)收益率發(fā)生劇烈變化時應(yīng)該買入凸性，這個買入凸性什么意思？是買入barbell？
老師，我寫short 10year cds這樣也可以吧。 這個頭寸正負(fù)不太會判斷，能講一下嗎？long cds，是賣保護，是收到錢，所以頭寸是正？
程寶問答
金程問答