金程問(wèn)答
market cap weighting能否舉個(gè)例子詳細(xì)說(shuō)一下，我還是不太明白這個(gè)具體時(shí)怎么構(gòu)造的。
Statement 1: A long–short portfolio allows for a gross exposure of 100%. 老師，我能明白gross exposure是絕對(duì)值相加；net exposure是凈值相加。但是，我如何理解exposure的百分比呢，這里的100%，分母是什么？我看了前面的提問(wèn)，long50，short50-->gross exposure是100（數(shù)值），為什么百分比是100%呢？Statement 2: A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies that focus on large-cap stocks. 關(guān)于statement2，視頻里的解釋是自有資金更多，問(wèn)題解答是說(shuō)可以投資更多的股票（因?yàn)閘ong可以買(mǎi)所有的股票，但是short有限制不能賣(mài)空全部的股票）。但我還是有點(diǎn)不理解，greater investment capacity是指什么？以上兩個(gè)問(wèn)題，請(qǐng)老師解答，謝謝！
老師好，第11題不懂，IC不是看預(yù)期未來(lái)收益 與未來(lái)實(shí)際收益的協(xié)方差？這里怎么就體現(xiàn)在當(dāng)期score和未來(lái)收益上面了？另外 這里的當(dāng)期 score是什么？
老師好，最后一道題，B選項(xiàng)老師說(shuō)是量化投資，我想 問(wèn)一下這個(gè)systematic跟 消極投資中的factor based strategies，有啥區(qū)別？因?yàn)槲矣浀胒actor based 方法會(huì)導(dǎo)致集中頭寸，active risk 大，而這里老師說(shuō)量化投資分散化風(fēng)險(xiǎn)，搞混了
老師好，11題中的B 板塊輪動(dòng) 是什么意思？它的active risk 和active share大還是??？沖刺筆記里面 有 這個(gè)知識(shí)點(diǎn)嗎？
老師，Reading24 Active equity investing 中的 factor-based strategies和 Reading 23 Passive equity investing 中的 factor-based strategies有什么區(qū)別呢？其中，R23是被動(dòng)投資，利用量化方法，構(gòu)建smart beta（相比于被動(dòng)投資的optimization加入了investor`s view）; R24是主動(dòng)投資，也是適用quantitative方法，歷史數(shù)據(jù)-->計(jì)算beta-->進(jìn)行l(wèi)ong/short投資。
這道題不會(huì)做，但是也沒(méi)找到視頻課，能幫忙講講嗎
這道題目中不是說(shuō)是用financial model 了嗎，為什么不是systematic
百題case3-1，根據(jù)基礎(chǔ)課內(nèi)容，optimization是復(fù)制B，優(yōu)點(diǎn)是cost低。全復(fù)制實(shí)務(wù)中交易成本高。請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋下此題結(jié)果。
case3-1，全被動(dòng)復(fù)制是成本最低？我記得一個(gè)地方講到說(shuō)方方面面全部copy需要大量rebalance，很貴的。
case3第五題請(qǐng)?jiān)俳忉屢幌?
指數(shù)按照市值加權(quán)，則不需要balancing嗎？因?yàn)槭兄惦S著股價(jià)而自動(dòng)調(diào)整了
core strategy是什么策略
洪老師說(shuō)，杠桿是cave的，漲少跌多，在上漲時(shí)自動(dòng)去杠桿，在下跌中加杠桿，如何理解？
為什么用的是50 不是250？
程寶問(wèn)答
