老師，這里的CVi的推導(dǎo)公式應(yīng)該怎么推呀，沒太搞懂
【洪老師想說明active share和active risk多數(shù)情況是一致的，但我認(rèn)為，active share 和active risk永遠(yuǎn)是一致的，只不過跟factor 的偏離不一致】 根據(jù)active risk的公式 active risk= 根號(hào)下（factor 偏離）2+active share2。 所以，在強(qiáng)化班課程中，對(duì)于中石油、中石化的特例，邏輯應(yīng)該是1）如果有factor 偏離，一定有active risk ；2）如果有active share，不一定有factor 偏離。 但在上午題講解中，洪老師說，1）有active share 不一定有active risk；2）有active risk 一定有 active share
請(qǐng)問第四題怎么理解啊，我不太懂答案的意思
這道題中的quartile，是通過什么條件來列quartile？ 比如持倉(cāng)100個(gè)股票，按股票代碼從1-25算前25%？ 按整體市值？比如我持有100億股票，前25%就是25億。 但benchmark如果也按前25%來算，比例應(yīng)該與我的持倉(cāng)前25%的比例相等？都是25%？
為什么表2是return based？ 你看表2的表頭，用的是“weight”，是權(quán)重啊。。。。不是系數(shù)。。。。。權(quán)重不能說明敏感性吧？？？
這個(gè)題目很混亂啊。。。到底是要證明是large cap style 還是 給出判斷是不是large cap style？ 這個(gè)答案給了4方格的解釋。。。?？床欢?。。。。。。。。。。 哭了。。。。求老師解答一下，洪老師在視頻里完全沒講不清楚。。。。。。。糊弄過去了。。。。
18分54 long short策略不應(yīng)該是net exposure為100%嗎，gross exposure應(yīng)該是超過100%的呀？為啥statement1是對(duì)的呢，能否舉例說明一下？
2016Q3-B， 這道題沒看太懂。 如何從return-based 和 holding-based看large-cap style 和growth style？？？？從weighting 的變化來看？原因是啥？？？ 洪老師講的不清不楚的。。。。。。。
ayanna chen 這個(gè)case，20分51左右，equity配置不會(huì)使用到top down和bottom up嗎，為啥原版書課后題好多equity的題目都有問你這個(gè)基金用的是bottom up還是top down的選股方式呀？為什么老師說equity里面只會(huì)用到systemetic和discretionary呢？
23分52左右，執(zhí)行上有問題為什么不會(huì)影響active risk而只影響active return呢？不能做空等等的限制不是也會(huì)使他的active risk沒辦法順利的變成兩倍嗎？
10分38能否詳細(xì)介紹一下所謂的optimization model是什么模型，還是說只是一個(gè)泛指的優(yōu)化模型？為啥就一定是quantitative的方法？
21分03左右，James leonard case 1 為什么12 month increase in stock price不是關(guān)注的growt？2 關(guān)注什么才叫關(guān)注growth？
在老師講的例題里面，manager A和manger B的beta總和都不等于1，但是前面講道德return-based style analysis中提到了beta總和需要1，求老師解釋為什么Returns-Based Style Analysis中beta總和需要等于1，而active return的模型中，beta值總和不需要等于1？
19分左右能問一下為什么不能選optimization嗎，不是說這個(gè)方法tracking error最小嗎？能否說一下stratified sampling和optimization的區(qū)別點(diǎn)在哪呢？感覺都是不完全復(fù)制且降低tracking error
Equity 2018年，第二問，討論用什么方法？ 答案說用full replication,其中一條是因?yàn)槭?00個(gè)成分股不多，the number of constituents in this index is not large , 想問一下，多少個(gè)成分股就算多了呢？？有大概的數(shù)量參考嗎？ 還是因?yàn)檎f，這個(gè)portfolio的market value 比較大，所以100個(gè)成分股就不多了呢...
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