有點(diǎn)沒理解zar如果是分析師預(yù)測匯率是0.925這樣的話按照老師的意思還是不對沖 有點(diǎn)不理解按照這樣那分析師的意見GBP為什么要對沖呢 總歸是要賣的更高啊 GBP基金經(jīng)理的預(yù)測是12.3但是對沖是12.65賣的更高 這時(shí)候應(yīng)該對沖 但為什么ZAR那里對沖還是比預(yù)測好就不對沖了呢？還是說還是已是否是positive或者negative roll yield為準(zhǔn)？GBP是positive所以咋都得對沖然后ZAR是negative所以咋都不對沖？
基礎(chǔ)班有講過要小心DC/FC的表達(dá)式，請問在計(jì)算什么的時(shí)候額外注意這個(gè)表達(dá)式變成了 FC/DC？
這個(gè)Rdc公式是錯(cuò)的，應(yīng)該是w[(1+Rfc)(1+Rfx)-1]
老師好 我記得二級經(jīng)濟(jì)學(xué)里 講到CIRP和carry trade的區(qū)別 是CIRP是套利 因?yàn)楹炗喠薋orward，carry trade是套息交易，因?yàn)闆]有簽訂遠(yuǎn)期，用的是是S0和S1，現(xiàn)在三級這個(gè)carry trade 也是這么理解的嗎？
題目中3個(gè)月的利率2%，并沒有說是annnualized，為什么不能直接用呢？
您好，這道題題目中有提到四個(gè)客戶都持有GF股票，那本身就已經(jīng)有個(gè)long position了，delta是1，如果用delta hedge的話 不是應(yīng)該short risk reversal，使得總delta是0么
第二題statement 2里面，bearish market這個(gè)條件對答案的影響是？
第三題中ii說reduced capital flow to Norway，但是如果Norway有高通脹，Norway 會(huì)采取緊縮財(cái)政政策然后加息，不是應(yīng)該會(huì)吸引更多capital flow to Norway嗎因?yàn)閔igher expected returns？
currency swap為啥沒有講？這個(gè)不是考試focus嗎？
原版書很形象說海鷗策略的兩個(gè)翅膀是short option所以叫做short seagull option 那是不是就沒有l(wèi)ong seagull option了？課本里好像也沒有介紹過吧？ 另外 short seagull option 目的是不是還是降低成本？
這里固定fix leg為什么也要加mrr？ 不是固定的4.6 么
老師 這里如果問題問的是R fc的contribution呢 也是要算交叉項(xiàng) 0.0003么？
這個(gè)unlimited upside 為什么是long put 我們是看漲GBP的呀 那就是long call 已經(jīng)有upside了 不需要long put啊 pu?t是看跌base currency
這里25-delta是怎么理解 是%還是數(shù)字？ 是moneyness？
這裡老師判斷-p+c是完全因?yàn)閕mplied volatility麼 ？如果反過來 OTM call的implied volatility都比put大 就用-c + p +s策略麼 賺多premium
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