***老師上課的時候說上面這個公式是衍生科目，下面這個公式是固定收益科目的公式，我不明白beta不是應該是股票equity的內(nèi)容嗎？為什么說是固收的呢？
risk reversal圖片畫出來并不是45度向上直線，為什么說一直是long exposure呢？
沖刺筆記上冊P82對basis的描述是Basis會加到非美元貨幣上，但是視頻說basis會加到dealer使用的貨幣上。請問哪種描述的正確的？
為什么股票hedge taget beta是0？
這里為什么targer beta是0.8而不是零？是不是只有股債轉化的時候才需要有cash，所以有beta是0的時候？
第2問，pay fixde 不應該是duration降低嗎
calendar rebalance到期無論是否超range，都回調(diào)到該類的target weight對嗎？ 但是該類weight變了，其他的大類的weight不是也會變嗎？能再解釋下calendar rebalance的過程嗎，謝謝
swap都是互換reference利率，不需要加任何spread是嗎？
衍生百題case7 第2題USD/EUR spot rate 是越來越小的，為什么會是EUR升值？另外展期具體需要怎么操作？
futures和forward誰的transaction cost更高
題目原文中 sold to client one month put options on 2000shares of an underlying equity。。。這里答案是理解為2000份put option，但是我覺得讀不順呢。。。
像這種多步調(diào)倉的問題。。。futures的兩個份數(shù)，是先精確計算保留小數(shù)點，兩次相加后再rounding，同2016年題目答案。。。。。。還是每次都先rounding，之后再相加？同2012年題目答案。。。
老師，internally managed 100%foreign currency hedged strategy 是什么意思？
老師，base currency 不是外幣么？短期本國利率上漲，本幣升值，那base currency不是貶值么?外匯不應該貶值么？
原版書課后題R10第18題，答案從IRP角度理解，可是carry trade本來就是IRP不成立才做的不是么？如果未來IDR/USD升高，不是意味著美元在升值么，這樣借入美元投IDR的收益不就被侵蝕了么？
程寶問答
金程問答
