課件143頁，首先課件上是SSE，老師寫的是SEE，不知道是哪個？第二，如果AR=2，從公式上來看，不是應(yīng)該a=2SEE嗎？為什么老師說是SEE=2a呢？
老師，active share為什么不會影響factor的收益部分啊，beta exposure的調(diào)整，配置的股票也就會不一樣啊
老師，sharpe ratio如果分子是active return，那就也是relative了啊，因為return要和benchmark比較啊
老師，這個beta是excess beta還是portfolio的還是benchmark的也沒說啊
沒太看明白cost-benefit rebalancing approach， 尤其是標(biāo)亮的部分。為什么說這部分資產(chǎn)與整個剩余組合corralation 越高就越選擇wider range?
請問這道題意思是說借券出去的人還是會得到股息補償?shù)膯?
老師，reconstitution 和rebalance 有什么區(qū)別 ？哪個會影響tracking error？ 如何影響？謝謝
ETF investor can purchase shares on margin 這句話對么 什么意思 ?mutual fund 能不能也purchase shares on margin ?
老師超配還是低配momentum factor 是return oriented approach 如何理解幫我解釋一下謝謝
請問 long small-cap stock / short large-cap stock，是提取了 小盤股的風(fēng)險因子嗎？
老師，這個相加不得0啊
請問為什么這種情況下夾層的價值會增加
請問這句話不是正確的嗎？
老師你好，講到passive factor based，視頻里講到需要根據(jù)不同的經(jīng)濟形勢調(diào)整不同factor的Betha，從而實現(xiàn)收益最大化，比如在經(jīng)濟上升的過程中，將growth 股票的betha調(diào)的更高，從而實現(xiàn)更多收益。 關(guān)于這段解釋我有兩個疑問： 1. passive是被動管理，主要是為了將betha保持和index一致，為什么要通過將betha調(diào)高從而獲得更高的收益呢？ 更高的收益應(yīng)該不是我們想要的。 2. Betha是基于回歸算出來股票和這個factor之間的風(fēng)險系數(shù)，這個是基于客觀存在的，怎么能人為的調(diào)高呢？是不是應(yīng)該調(diào)整growth股票的權(quán)重才對，而不是調(diào)整它的betha
此題中的coupon是怎么計算出來的？1000這個數(shù)是怎么來的？為什么要除以2？
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