押題SS17第6題 ，題目要求synthetic,老師說過，一般情況下是用時(shí)間價(jià)值公式，但這個(gè)題目的選項(xiàng)里，用時(shí)間價(jià)值公式算出來是選A，而用beta 計(jì)算， 是選C。答案最終選了C,為什么呀？老師說可以兩個(gè)算出來看哪個(gè)答案里有，但是兩個(gè)算出來的結(jié)果在答案里都有。該怎么辦？
老師好請(qǐng)問2015真題5-A為什么pure indexing不是看benchmark的return卻是大類資產(chǎn)配置，比如要復(fù)制模擬一個(gè)MSCI新興市場大盤股指數(shù)，這不就是已經(jīng)包含了style的benchmark嗎？為什么只到資產(chǎn)大類?
老師好請(qǐng)問15年真題1-A，這個(gè)pension的RT是above average怎么理解，通常他有重要的負(fù)債要cover都是低于平均的RT，即使現(xiàn)在資產(chǎn)狀態(tài)好也應(yīng)該要以低風(fēng)險(xiǎn)去做吧，為什么是高于平均呢？
請(qǐng)問這個(gè)公式怎么推導(dǎo)的 Ri指什么收益呢 和Rp有什么區(qū)別呀 借錢的投資收益（扣除借款利率前）應(yīng)該是加入杠桿前還是杠桿后呢 在題目中有的時(shí)候說asset的收益 有的portfolio的收益 能麻煩老師具體講解下這個(gè)公式嗎 還是不明白 謝謝
請(qǐng)問一下，F(xiàn)ED model 和 Yardeni model 左邊部分earnings yield 的分子earnings是real earning 還是 nominal？
能麻煩老師告知下 gross of fee 和net of fee的區(qū)別嗎 各包含了哪些費(fèi)用 謝謝！
老師！這一題realised G/L，為啥減的不是Monday的收盤價(jià)？有規(guī)則說收盤價(jià)和理想價(jià)格不一致時(shí)，減理想價(jià)格嘛？？但是原版書課后題里面減的都是上一天收盤價(jià)啊……譬如原版書trading課后題11題
上午413頁c題 short call應(yīng)該是正的期權(quán)費(fèi)嗎 應(yīng)該是加上105900嗎
老師你好，模擬1中第8題的B，關(guān)于CVA的hedge問題我覺得洪老師講錯(cuò)了，從alternative answer來看這題其實(shí)考的是一個(gè)fully hedge的收益問題，與casebook 下冊(cè)P242頁的C題類似，在這題中，若是hedge了currency那么會(huì)鎖定一個(gè)return=CVA貨幣的rf-US的rf，hedge了equity market也就是獲得了一個(gè)US的rf的收益，兩者相抵消之后獲得CVA的rf收益。
衍生品case 12 Montero，第三題，支固定收浮動(dòng)swap，不是應(yīng)該減少duration嗎？為什么老師說是增加了對(duì)利率的敏感性呢？ 之前的的課，老師都是說支出的固定利率duration大，收回的浮動(dòng)利率duration小，收浮支固的swap都是用來調(diào)減duration的，以前的計(jì)算題調(diào)減duration都是這么算的，這不是有點(diǎn)矛盾了嗎？
老師你好，關(guān)于上午寫作有幾個(gè)問題， 第一，寫作的時(shí)候可以畫箭頭嗎？代表一個(gè)遞進(jìn)的意思 第二，需要展開解釋整個(gè)過程的含義嗎？比如high correlation =》wider corridor，是否要解釋為什么是這樣的
能麻煩統(tǒng)計(jì)下casebook fixed income 和equity 部分不用看的題嗎 太多了 有的都不知道要不要記 謝謝！！
A：pure indexing的return為什么不是benchmark呢？而只是0.5%+7.52%，不加上0.14%呢？B：ii active management 就是alpha的話，那應(yīng)該是0.08%-0.01%吧？為什么不減去0.01%呢？麻煩老師講解一下
第六題，關(guān)于saa和taa對(duì)錯(cuò)的問題，能講解一下statement2和statement3錯(cuò)在哪里嘛？謝謝
Q 56中 incremental return contribution是什么意思 為什么要減去net contribution
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