原版書課后題R36 p141頁第21題 雖然Treynor和sharpe算出來不一樣 但是Sharpe適合concentrated 而Treynor適合diversified啊 文中說 specifically for the large cap value segment of their us equity allocation 不是應(yīng)該是concentrated的嗎？所以應(yīng)該以Sharpe為準(zhǔn)啊
Fixed income 百題第十二題，第三問，答案選c，原文進入一筆付固定收浮動的交易，duration降低，為什么會增加利率敏感性？
Q17 筆記上講在算100%RP時應(yīng)加入LRT，答案上是最后才加LRT的，應(yīng)該怎樣？
Q9 關(guān)于對手方風(fēng)險，之前講過，option long方有對手方風(fēng)險，為什么forward conversion with option 沒有對手方風(fēng)險呢？之前講forward賺錢方有對手方風(fēng)險，為什么筆記上寫，equity forward sale可以構(gòu)建無風(fēng)險組合呢
老師好請問2016真題1-A計算return，這里為什么沒有包含inflation呢，他計算了一次inflation是為了coverspending，既然要maintain real value，為什么不再加一次inflation呢？
請問老師leveraged floating rate note和investor floater分別指什么？
為什么A問中的operating fee不用計算
mock72第25題，在forward premium的情況下，依舊100% hedge，不應(yīng)該是risk aversion嗎？這章的基本就是說，越risk aversion, 越多的hedge。況且在這個情況下，不hedge的return會更高。答案怎么可能是選return objective 呢？
老師好請問2016真題6C為什么計算封閉式回報的時候要÷12個月這樣來算
老師您好。我想問一下fixed income 2006年真題的F問。關(guān)于用future來調(diào)整組合的duration的問題，涉及到CTD bond。計算的時候future的duration可以用D of ctd/conversion factor來表示，但是題目里面沒有future的price只有CTD的price，因此公式是不是應(yīng)該不包括conversion factor啊，畢竟用的就是CTD bond來調(diào)整，那么就用CTD 的duration和價格好了。即N=（target duration-portfolio duration）*value of portfolio/(Duration of CTD*price of CTD)
老師，asset allocation2010年的真題第A問，關(guān)于選擇具體的portfolio的問題。題目要求的回報率是9.6%，下面給出了諸多的portfolio可供選擇，答案說的是選擇收益率剛好在9.6%以上和一下的兩個portfolio（組合3和組合4），但是這兩個portfolio并不是SP ratio最高的，而題目中也要求了在給定收益率的情況下風(fēng)險最小，我理解是不是應(yīng)該在收益高于9.6%的組合中選一個SP ratio最大的，在收益率低于9.6%的組合中選一個SP ratio最低的 也就是組合3和組合7.
2018年真題 3A，為什么operating costs不用扣除？
老師好請問2016真題8-B這里的回答說gamma最大所以難maintain，請問題干中哪里能看出gamma大小，以及120的執(zhí)行價小于現(xiàn)貨價133，對手方要行權(quán)，難道不應(yīng)該是最難maintain的嗎？
老師你好，我看到effectIve spread的計算中有的時候會出現(xiàn)成交價減去 bid+ask/2，有的時候計算公式是相反的，這是什么原因呢？計算的時候可以需要加絕對值嗎
Q10B 可否寫一下如果把shortfall拆解成4部分cost的公式
程寶問答
金程問答