protective put max loss 為什么不是 p期權(quán)費(fèi)基礎(chǔ)課說股票價(jià)格等于零時是最大損失，我的理解是股票價(jià)格等于行權(quán)價(jià)格時就是最大損失，因?yàn)槭莻€水平線。
covered call，根據(jù)公式Max gain 是X-S0+C，但是從圖上來看，應(yīng)該是期權(quán)費(fèi)premium，這樣理解哪里錯了?
老師，麻煩問下，covered call中， long stock與X軸的交點(diǎn)與call 標(biāo)的資產(chǎn)的行權(quán)價(jià)格X重合嗎？
原版書課后題中涉及BondFuturesArbirtrage的知識點(diǎn)，在講義中未提及，請問Basis=Futures-BondPrice嗎？能否簡單介紹該知識點(diǎn)，謝謝
請問forwardcontracts和futurescontract，誰的交易成本更便宜??？原版書課后題中，有兩道題涉及該知識點(diǎn)，但是答案是相反的，煩請老師確認(rèn)，謝謝
老師，您好，原版書課后題reading 10第27題，能否解答下這個題目的解題思路。題目中并沒有表述匯率的標(biāo)價(jià)方式，如何判斷在 美元預(yù)期升值的情況下是采取long還是short forward的交易策略。
這個例子如果茅臺從2000跌到一百塊錢，那還能說otm call沒有吸引力嘛？有人還愿意買80的otm put嗎？多謝
老師好，R9第24題，關(guān)于hedge ratio等于1，如果用futures去hedge的話應(yīng)該都是等于1的吧？可以fully hedge，也就是靜態(tài)的。謝謝
老師好，R9的第22題為什么答案說CAD和USD的interest都是基于floating的呢？題干好像也沒提是浮動利率，所以我會默認(rèn)CAD的貸款是以一個固定的利率來貸；其次結(jié)算的時候答案中為啥CAD會有個減去的動作？USD還有個USD／CAD的限制（減的是啥，為啥要減？如果按答案說的收CAD浮動支USD浮動，收和支實(shí)際多少不是應(yīng)該按各自隨行就市的么？有點(diǎn)不理解）
課后題69頁28，29題請老師講一下
老師好，R9的第17題中basis是指spot-futures么？sell basis是固定指sell spot同時buy futures?
老師好，能否解釋一下R9的16題的3個statement。。1中的‘dips’是個啥？另外不是看fed funds futures不是可以預(yù)測target rate走勢么（起碼是概率）（所以為啥3又不對了。。）？
課后題57頁19題中swap md還有負(fù)數(shù)嗎？在考試中如果是負(fù)數(shù)，也是直接引用負(fù)數(shù)？
老師好，R9的第5題該怎么理解呢？正的basis for 借出美元是指eur/usd的spot大于futures？另外在us investor的角度，默認(rèn)的是usd/eur （dc/fc）么?
forward為什么是無成本的
程寶問答
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