老師好，R10第34題，【答案的操作有點不理解，現(xiàn)狀已經(jīng)hedge了USD（也就是說USD2.5m已經(jīng)以某個匯率換成了EUR），需要close這個的話，應(yīng)該用EUR再換回USD2.5m，這里所需要的EUR為啥不是USD2.5m除以USD/EUR spot 0.8876呢？同理，再開新的hedge USD2.65m應(yīng)該是要鎖住一個匯率把USD換成EUR，為啥不是USD2.65m除以USD/EUR forward 0.8876+0.0025呢？】看了其他同學的回答說是題錯了，不過還請老師看看我的思路是不是對的，謝謝
老師，這題不是很理解
reading10的第28題，speculatIve的投資者一般會通過net short來獲取收益，但是得有個前提是外匯穩(wěn)定吧，相對穩(wěn)定時才能通過otm的option期權(quán)費獲益，這道題目的條件里有. believes the long- term strength of the US dollar is peaking這個條件，不知道該如何理解，請老師解釋下這道題
計算期貨合約點數(shù)的變化這里不是四舍五入而是看它離哪個更近？比如如果計算出來是2939.32，那要算成2939.5，對嗎？
statement 2 short stock 加 long call 就是long Vega嘛？這個是不是還需要算整個組合的Vega呢？
老師，動態(tài)對沖的時候short delta分之一的call，老師說盡量選擇otm的call，因為premium便宜，但我看這里是short，收期權(quán)費，為啥還要便宜的call呢?
老師，請幫忙講一下這個知識點，謝謝
reading10 課后題6的第一句和第三句正好選反了，請老師再給辨析一下。第一句提到賬戶赤字啊，inflation啊，感覺更像是economic fundamental啊，第三句的預(yù)期值和spot值的偏離情況不是更像技術(shù)分析嗎？。。。
請問Reading 9 Q11， 如果按照Bob老師講的用duration來做。 Fully hedge bond against interest rate rise，那target 的duration應(yīng)該是幾呢？
reading 9 Q11
這個題應(yīng)該首先判斷誰的volatility最低對嗎？然后再去選利差？優(yōu)先看volatility對嗎？多謝
策略二能否再詳細解釋一下為什么不行呢？
老師，你好，關(guān)于原版書課后題reading10的第34題，按照原版書的講解，delgado應(yīng)該一開始是short USD forward.但是我有一個點不理解，delgado一開始是持有美元外匯，他是擔心美元下跌才需要對沖外匯風險，如果選擇forward作為對沖工具，那么是不是應(yīng)該考慮外匯的報價形式呢，如果是EUR/USD，那么應(yīng)該就是short;而如果是USD/EUR,那么合約是漲價更不利，所以應(yīng)該是long forward？對于持有外匯資產(chǎn)，未來需要將外匯換成本幣，擔心外匯資產(chǎn)下跌，在選擇是long or short頭寸之前，是不是還應(yīng)該考慮外匯的報價方式是直接還是間接呢？
老師好，R10的第18題有點不理解，【在做carry trade的時候，應(yīng)該是借USD換成INR投一年再換回USD，就INR/USD來說先乘再除，除的話應(yīng)該是值越小越好？也就是說INR升值是好事，能換回更多的USD，這么看來的話應(yīng)該是INR/USD標價的Forward需要premium少一些更好？】這題看了其他同學問了之后的回答有個疑問，用利差這個來解釋的話，F(xiàn)/S=(1+Rdc)/(1+Rfc)，在INR/USD標價下，是INR利率更高是好事，但如果給的是USD/INR標價的forward，是否是越低越好呢？
這個圖上，垂直的黃線位置是不是畫錯了?應(yīng)該再往右邊一些，不應(yīng)該是與X軸的交點。
程寶問答
金程問答