本題中本幣是india,外幣是usd.分析師擔心USD升值，india貶值，根據(jù)FC/DC(本題reporting currency是USD).為什么不是short india, long usd forward?而是short usd forward
老師您好，原版書課后題reading 10中的第17題，想請問下為何不選B，而是選C。我有兩個疑問，題干中表述，韓國出口美國增多，意味著出口收美元增多，那么擔心美元貶值，long put option of KRW/USD 應(yīng)該也是可以避免美元貶值。而選項B中原版書答案中表述，考慮了資本流動的限制，但是在題干中并未找到相關(guān)表述？
Covered call里面用多個call 這種策略，有點不明白，比如股價40時我賣出一個執(zhí)行價格45的call，獲得了最大的期權(quán)費，后來股價波動上漲到接近45時我反向操作，買入一個執(zhí)行價格45的call，然后再賣出一個執(zhí)行價格47的call，那我想說當股價接近45時我買一個執(zhí)行價格為45的call，要付出的期權(quán)費不是應(yīng)該非常之貴嗎？這樣做的意義是什么呢？
老師24題，給我講一下為什么是賣日元期貨
上午題casebook中，derivative 2012年 A題（即casebook 161頁）。Equity target,根據(jù)答案中所示，兩步調(diào)整分別sell 241.67和221.53份期貨，分別做了四舍五入，得到結(jié)果464份期貨。但是如果將241.67和221.53相加得到463.2，這時只需要sell 463份期貨就可以了。既然能夠一起算出來一個結(jié)果，然后再四舍五入不是更準確嗎？按照答案中的寫法不就誤差更大了，請解答。
老師，請問R10沖刺筆記上冊第98頁圖中的表格（箭頭指的那個），是否可以按照我手寫的邏輯來理解？
如圖所示，原版書第二冊衍生品的178頁，這個地方計算為什么用的是10.81？
老師好，能否講解一下衍生2015年真題 B的部分，問題在問什么和回答的內(nèi)容都沒看懂
老師：講義上說“if the stock price increase by n dollar, the call price will decrease by delta *n dollar and then 1\delta calls decrease n dollar”,此處我沒有理解到，為什么the call price 是decrease 而不是increase呢？
這里求Effectiveness，計算Futures的收益的時候用到了32份合約，而這個份數(shù)是按照targetBeta是0.8計算出來的。本題初介紹解題思路是根據(jù)realbeta和targetbeta進行比較，那么這么計算32份合約，不就是悖論嘛？
老師，R10原版書例題5第3題，請問我這樣理解對嗎？對沖多頭MXN的方法是buy GBP forward。該遠期合約一個月后到期時，roll需要sell GBP at spot rate?long GBP forward。因為GBP在MXN/GBP中是基礎(chǔ)貨幣，所以roll yield = (S-F)/S = （19.6635-20.1115）/ 19.6635，roll yield為負。請問遠期合約到期時的spot=1.5985+650=19.6635。這樣對嗎？
volatilitysmile中impliedvolatility越大，表示option越貴嗎？假如是的話，那么OTMcall應(yīng)該是隨著strikeprice越低，價格越高才對的吧？
為什么beta target 是0
計算EuroDollar的No.ofContract的時候直接使用MVofPortfolio/1million，為什么計算TbondFutures的No.ofContract的時候不能使用MVofPortfolio/0.1million，而是要用BPVHR的辦法計算呢？
74頁上PPT文字寫的是浮動端久期是time to next payment是0.5。。。但是老師說的是取平均 0.5加0 ÷2等于0.25。。。我有點糊涂了
程寶問答
金程問答