老師課后題56頁15題：如果用不去百分號(hào)計(jì)算：1000000/2*15%*(20%^2*5/12+18%^2*7/12-15%^2)/(1+1.5%*7/12)=43287.89,這樣算為什么不對(duì)？
老師您好，carry trade: 借入低利率的貨幣，投資高利率的貨幣。為什么借入相當(dāng)月sell?投資相當(dāng)于buy? 另外： forward rate bias: 現(xiàn)在利率低，將來很可能是forward rate premium, 將來利率高，在現(xiàn)貨市場(chǎng)是sell,將來賺取premium?
老師您好，課后題68頁25題，為什么不用【50%*（1+10%）（1+0%）-1】+【25%*（1+5%）（1+2%）-1】+25%*（1-3%）（1+4%）-1】？
這里為什么本國利率上升，吸引外資，就會(huì)本國貿(mào)幣升值？這我也可以理解。但是，利率平價(jià)理論的結(jié)論是，高利率國家會(huì)貶值，這不是矛盾嗎？一直不明白，請(qǐng)老師指點(diǎn)？
為什么180頁的carry trade中CIRP折現(xiàn)用的是base currency的利率
請(qǐng)問下這里的第一句話是怎么理解的呢？如果我short一個(gè)put,那么價(jià)格下跌我應(yīng)該lose,為什么說會(huì)gainifpricefalls呢？
R8 example5:（1）題目里說的price atxxxxx是什么意思？（2）答案里標(biāo)綠色的話什么意思呢？
老師您好，您上課講risk reversal是long call+short put. 但是講義205頁講的是long put+short call. 老師可以幫忙解釋一下risk reversal到底是什么嗎？
老師您好，書上例題：25 delta call為什么是OTM? ATM 為什么是0.5 delta call? 那ITM 又應(yīng)該如何表示？
老師您好，書上例題R8 example1: short forward:在到期收到FP這個(gè)可以理解，為什么要支出ST? short forward的目的就是擔(dān)心價(jià)格下跌，鎖定了將來的價(jià)格FP, 為什么要支出到期股價(jià)？
老師您好，課后題67頁22題有3個(gè)問題：1：文中說Riskbank采取緊縮的貨幣政策，說明SEK升值，為什么have swung to a premium? 2: 就算按照題干中所說，SEK/EUR有一個(gè)forward premium, 說明EUR有一個(gè)premium,說明EUR現(xiàn)在的利率低，根據(jù)forward rate bias策略，應(yīng)該在現(xiàn)貨市場(chǎng)借入/賣出低利率的EUR, 為什么答案中說是selling the EUR forward at a higher forward rate? 不是現(xiàn)貨市場(chǎng)嗎？3：買入SEK， 為什么說是close contrat? 老師您能再給解釋一下forward rate bias 的邏輯嗎？
老師課后題66頁20題：期初hedge GBP 100000000, SEK/GBP=10.6875 Spot. 這個(gè)的意思本幣是SEK, 害怕GBP貶值轉(zhuǎn)換為SEK減少，所以鎖定了100000000*10.6875=1068750000SEK. 后來GBP 本身降低了7000000， 那么需要hedge的GBP 減少，為什么還要買forward?
老師您好，課后題64頁11題，USD的外匯貶值，USD 資產(chǎn)的收益率和USD 貶值同向，兩者相乘，domestic-currency return應(yīng)該下降？
老師您好，課后題56頁16題Statement 123怎么理解？
老師您好，課后題55頁， BPV value of the CTD bond為什么是127.05？
程寶問答
金程問答