金程問(wèn)答
老師好，請(qǐng)問(wèn)R8 第7題，這里breakeven price應(yīng)該是XL + (CH - CL) = 25+3-0.5 = 27.5，為什么答案用的是XH - (CH - CL) 算出來(lái)等于28.5呢？breakeven point兩邊不是對(duì)稱的嗎，為什么算出來(lái)的數(shù)字會(huì)相差 1 ？
這個(gè)表格里的floating-rate債券要轉(zhuǎn)換成fixed-rate債券，為什么要用fixed-payer互換？同理，fixed-rate債券要轉(zhuǎn)換成floating-rate債券，為什么要用fixed-receiver互換？
請(qǐng)問(wèn)這里表格中間的"Spread"可以是日歷價(jià)差嗎？我看到中文精講書(shū)這里寫(xiě)的是"日歷價(jià)差"
外匯戰(zhàn)術(shù)管理：利率上升，短期本幣升值，匯率不應(yīng)該是下降嗎，怎么這里是上升？
老師您好，R10課后第25題，為什么答案不是：1.5%/7%=21.4%.題目問(wèn)的是Calculate the contribution of foreign currency to the Bhatt account’s totalreturn。而不是問(wèn)foreigncurrencyreturn
老師，reading10課后題，按照答案解析，您看我的理解對(duì)不對(duì)：t=0時(shí)，hedge頭寸為short USD2.5m using forward contract；t=1時(shí)，也即答案的step1，先unwinds 0時(shí)刻的forward 頭寸，因此 buy USD2.5m at spot rate，支出相應(yīng)金額的euro；step 2 再根據(jù)新的portfolio value USD2.65m進(jìn)行hedge/rebalance，進(jìn)入sell USD using forward contract，收到euro；step 3 兩者軋差，算出net cash flow。我的問(wèn)題是，匯率標(biāo)價(jià)時(shí)USD/EUR，為什么用乘法？不應(yīng)該是除法嗎？謝謝老師！
倒數(shù)第二題，+7million equity -7 bonds， equity portfolio 不是將beta升到1嗎，分子應(yīng)該是1-0.8吧，為什么是0.8-0？ fixed income portfolio，CTD dollar數(shù)為什么不是 110.25*contact size100000？ 而是110250？差100倍
GBP貶值，對(duì)進(jìn)口商不利，怎么理解？視頻時(shí)間：01：09
課后題reading17第18題 借入美元投資印度元。一個(gè)是賺兩者利差。還有個(gè)是可以賺印度元升值的好處吧？ Ｂ說(shuō)的美元升值。這是有害的啊
請(qǐng)問(wèn)圖中第三題，在計(jì)算年化投資回報(bào)時(shí)，為什么不考慮投資成本，也就是期權(quán)費(fèi)。
老師 reading 10課后題第5題，答案解析講currency overlay 可以separate currency beta 和currency alpha。這個(gè)可以稍微講解下嗎？謝謝！
R9第11題，為什么不考慮duration
請(qǐng)教一下R10 25題？
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reading9 課后題22老師，這里為什么cad有basis rate，并且需要在receive cad interest時(shí)，減去basis rate？是因?yàn)轭}干講cad favorable interest rate嗎？之前有另外一個(gè)題目是從higher demand，因此higher interest，麻煩老師講解一下，謝謝！
程寶問(wèn)答
