Reading 9 課后題17題，這里的arbitrage basis就是實(shí)物bond-期貨futures嗎？所以basis為正，買futures賣bond，反之亦然。
Reading 9 課后題16 ，老師statement2，答案可以讀懂，作為結(jié)論記憶，可以解釋一下原因嗎？我沒有想明白。謝謝！
Reading8 課后題22，老師關(guān)于volatility skew/smirk，我理解越OTM put，volatility 越大，能再解釋一下，越OTM call，volatility越低嗎？答案說do not offer valuable insurance 我不太明白。另外，這題只看OTM—ATM段，不考慮ITM是什么原因呢？謝謝老師！
請問老師這里為什么權(quán)重各自是100%？
黑線是什么意思？答案里面怎么一會說sale 美元，一會又說買美元
課后題71頁第34題，請老師講解一下解題思路和過程，沒看懂答案
課后題59頁25題，total return 為什么等于asset return +foreign currency，不考慮FX return嗎
如何理解short straddle是做空波動性呢？long straddle有無限的上漲，short straddle也是有無限的下跌呀，怎么就是賭它沒有大漲大跌呢？
為什么put option的分?jǐn)?shù)n(d1)-1 最后算出來的負(fù)數(shù)不用考慮負(fù)號呢
課后題68頁27題為什么認(rèn)為美元會上漲，從而selling美元forward？不是應(yīng)該buy嗎？為什么hedge ratio為什么提供機(jī)會獲取currency return
課后題 61頁第4題請老師講一下
課后題60頁1-2題為什么是usd/GBP，為什么usd不是base currency
課后題59頁22題，periodic cash flows中，cad rate include basis rate是什么意思
課后題58頁21題，請老師講一下notional value
老師，您好~衍生最后一節(jié)課，198頁的例題中，持有EUR的空頭，當(dāng)EUR貶值時，不是利好嗎，為什么要增加hegeratio呢
程寶問答
金程問答