老師，題目在第三步折現(xiàn)時怎么不是開0.25次方呢？
老師，1.這題NP怎么不使用PV的求法，每季度收到5，求出PV再折算成美元，求美元的PMT? 2. 我這種做法和老師的做法有什么不一樣，為什么不行？我記得互換在起初的時候應(yīng)該是value 相等才對呀。
老師，題目最后一句initial the loan at ...unwinds the hedge at是什么意思？特別是unwind the hedge ，謝謝。
1題，synthetic long put是什么意思？怎么組合的？
22題，volatility skew具體指的什么意思，put在OTM時波動率高嗎？題目里面怎么又提到了call呢？call在一個月里面是反smile 的，什么只看OTM的呢？
34題，兩個疑問。1. 一個歐元怎么比一個美元還便宜呢，題目一個歐元標價.088 0.89的水平。 2.答案兩次計算都是乘，我覺得應(yīng)該除吧，250w usd×0.8875 usd/eur，usd在分子呢，都消不掉
Derivatives 關(guān)于動態(tài)對沖，老師這個課件在講啥？沒懂，1份y，需要b1份x是怎么出來的？
31 題，neutral benchmark, flat natural neutral position 有沒有什么象征性意義呢
26題，有25%的區(qū)間限制，不應(yīng)該是discretionary 嗎？怎么是active呢？27題，答案用的是under hedge策略，沒有很懂，我可以先long us forward contract 再short 平掉嗎？
equity swap中有一個優(yōu)劣勢對比，其中一個優(yōu)勢是avoid custody fees on physical ownership，二一個劣勢是equity swap typically require collateral，這兩個不相互矛盾嗎？不是應(yīng)該有collateral就會會產(chǎn)生custody fee嗎？
Notes中R16.3這道題為什么答案里給的他和-15bps是加在ABC的payment leg上而不是像例題一樣加在receiving leg上？
老師，22題的解釋沒有很懂，能解釋下嗎？
R10，講義P186，該例題中為什么shortBRL？我理解spot rate BRL/AUD 2.1131，F(xiàn)orward 是2.1392，表示AUD遠期升值，有Forward premiun，根據(jù)后面表格中總結(jié)，應(yīng)short forward premium：AUD
當投資多個幣種的時候，答案計算收益率的公式感覺跟筆記的不一樣，答案是分開算資產(chǎn)回報和匯率回報的，而且還有個cross product那一項
解釋22題
程寶問答
金程問答