解釋下16題
note2020版，R16.2有這樣一道題（如附件），我覺得這道題的難點在于Barney買的futures和自己的支付周期不匹配。這里我有如下兩個問題：1. 在30日時，Barney要settle的方法就是賣出futures，題目中的0.9054是不是30日的周期為10天的futures的價格？此外settle的操作時可以直接把手中的futures賣掉，還是必須做一個反向操作對沖掉手中的futures? 2. 若此題改一個條件，把原有40天的futures改為30天，其他條件不變，這樣最終的計算是不是(0.8989-0.9034)*20,000,000=GBP-90,000，即這個hedge使得Barney節(jié)省了了9萬英鎊，因為鎖定的價格低于市場價格？
第3題沒看懂解釋，能否解釋下
美國人投資英國股市，遠(yuǎn)期做空GBP為什么提前平倉要再買入？不是已經(jīng)持倉英鎊了嗎
麻煩幫忙解釋下第7題
老師好，variance和vega換算時候，不理解如果realized和k接近，為啥要說2k跟（realized+k）約掉，不說（realized-k），等于零呢。不太理解這個等式換算；
請問reading10的課后34題怎么理解？
notes里R16中關(guān)于interest rate swap的例題里，默認(rèn)floating rate就只是libor而沒有spread，請問難道所有的floating leg都沒有spread嗎？因為原有的FRN是libor+25bps，所以如果題目沒有特殊說明的話，floating leg不應(yīng)該也是Libor+25bps嗎？
請問reading10的課后第22題怎么理解？
請問reading10的課后題25題怎么理解？謝謝
老師您好，collar為什么規(guī)定要put行權(quán)價格要低于股票現(xiàn)價，call行權(quán)價格要高于股票現(xiàn)價呢？反過來不行嗎
請問reading10里的Carry trade可以做的前提是Covered IRP不成立？還是Uncovered IRP不成立？或者是covered IRP和Uncoved IRP都不成立？
A是低利率所以遠(yuǎn)期溢價，不明白。 在前面的例子中不是說日元是低利率，巴西幣遠(yuǎn)期溢價嗎？
請問reading9的課后題第17題怎么理解？謝謝
請問衍生品這頁公示是不是寫錯了？
程寶問答
金程問答