a為什么不對
老師，您好，關(guān)于原版書reading 14的example 36,解析中說選項(xiàng)C會導(dǎo)致MBS價(jià)格上漲，這個(gè)點(diǎn)有點(diǎn)混亂，benchmark yield 平行上移，債券價(jià)格不是應(yīng)該下跌嗎？老師幫忙解析下，謝謝。
第12和13能分別講一下嗎謝謝
請講下sturctured 和reduced form區(qū)別
老師，您好。原版書reading 14的example 35的第一小題，選項(xiàng)B錯(cuò)在哪里？經(jīng)濟(jì)變差，如果增加評級A的CDO并降低BBB評級的CDO也是縮小整體風(fēng)險(xiǎn)敞口??？C雖然也對，但是感覺因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行是由于房地產(chǎn)價(jià)格下降所導(dǎo)致，如果依舊維持房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，是不是更不合適？
為什么不是是put option
沒明白為什么是loss不是gain
老師，你好，原版書reading 14的example32的解答部分，其中關(guān)于rating A 的excess spread是不是也錯(cuò)誤的？應(yīng)該是用1.4%+(-5.5*(-1.26%-1.4%))-0.1%=2.18%?另外，請問下expected loss 為何是0.9%，題目中好像并未有說明expected loss 有改變？
老師您好，這道題A的含義我沒看懂，里面的邏輯具體是什么？還有C錯(cuò)在哪里呢？謝謝
題目說decline instantaneously by 10bps,第一項(xiàng)OAS不應(yīng)該乘以t=0嗎？
老師您好，這道題答案沒看懂，我理解是只用OAS和currency deprection來計(jì)算。請幫忙看看。謝謝
原版書reading13 example 7中，計(jì)算net portfolio durations，權(quán)重為什么是以long+short的總敞口為分母，而不是以凈敞口為分母？
老師，原版書reading14的example 30，字啊計(jì)算rating categroy A的excess return時(shí)，怎么算不出來4.03%？題干中寫的是credit spread 和 expected loss both fall by one-third,那么代入數(shù)字不應(yīng)該是1.4%+（-5.5*(1.4/3)）-0.07%=3.89%?好像跟原版書算的4.03%不一樣，老師能否幫我看下，我的公式是哪里有錯(cuò)？
這道題問的是求equity的duration，和求portfolio的duration是一回事嗎？
超額收益公式最后一項(xiàng)POD*LGD到底用不用去年化？***老師基礎(chǔ)班講的用。好多人問了，能不能說清楚呢？如果有勘誤，沒時(shí)間看了謝謝！
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