reading 14 課后習(xí)題35 為什么不選A？“Steepening of the benchmark yield volatility curve” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 3 Fixed Income and Equity Portfolio Management CFA Institute This material may be protected by copyright.
Reading 14 example 32里面?zhèn)疉的Excess return 2.26是怎么算的
20題c說的不對吧 按原版書講的是一年以后r是下降的 那p上升 return應(yīng)該上升吧？例如我畫的這個圖r從10%變成8% 沒懂謝謝
27題中，答案說高收益?zhèn)鵼ield curve在contraction會反轉(zhuǎn)，沖刺筆記里我看圖里寫著early expansion也反轉(zhuǎn)，是否答案少了一個early expansion？另外B為什么對，答案看不太懂，C為何錯？
這里講cdsbasis只是一個價格衡量，沒有盯市的價值，就是沒有后續(xù)買賣價差的意義嗎？這個cdsbasis是干嘛用的呀？
這里不明白i- spread的解釋，mrr for a new bond from bank是指的swap rate？mrr具體是什么？
第二問10年期國債利率上升20point，這里答案按照15point計算，是不是錯的？另外這種應(yīng)該怎么計算，1.66%*1.2嗎？
麻煩老師解釋一下這三個選項
依然不理解 能換個老師講解下嗎 或許能懂謝謝
這道題想說它本來要賣，然后現(xiàn)在用swap代替賣嗎
為啥這個CDS是個loss，剛開始的時候價格是93.43然后變成了94.75，不應(yīng)該是個gain嗎
為什么要用YTM減coupon呢？沒見過這種操作
第236頁這道例題感覺有點小問題，在算1%VaR時未把每月的期望收益作為基數(shù)進(jìn)行相加，難道不應(yīng)該是3%/12-2.33*6.708%來算出1%VaR嗎
課件第210頁的例題，這道題如果不用DTS的方法，而是直接用spread duration去計算的話，計算過程跟結(jié)果是天壤之別，過程大概為：組合的spread duration為3.5，spread變動為10bps，相乘一下得到p的價格變動為35bps。為什么這種方法不能適用？
第二十題 yeild上升不就是return上升嗎？問的又不是price為啥不能選a ？所有選項問的都是return啊
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