為什么選b？哪里看出他預期volatility decrease
為啥credit default swap costly
請老師講下oas
為什么bear flattening就是相收floating??？
這個數字很容易算出來，spread的變化x effdur x contract notional 就可以了。關鍵是判斷方向，因為bond是spread跌 價格漲 cds是bond的保險 正好和bond變化反向 所以spread跌 cds跌 所以是loss。這樣理解對嗎？
官網這道題的這個選項，為什么是對的？life insurance應該是不確定時間和現(xiàn)金流的吧？
錯題 這個題答案是否有問題？說了沒有違約發(fā)生，怎么還算違約呢？正確算法是不是可以就用oas，然后把歐元貶值的幅度算入表格 答案是否應該是1.1625% 多謝
這個題要多于552 是overhedge嗎？多謝
錯題 第一個應該是low transaction cost嗎？第一和第三都哪里錯了呢？
為什么從duaration neutral 就能想到 a short 2-year bond position and a long 10-year bond position， 為什么不能是反過來即long 2-year and short 10-year？
老師，請問密卷這里的statement2中“The risk of investment-grade bonds is usually measured by spread duration”為什么是對的？投資級債券不是用duration嗎？為什么要用spread duration？
請教老師一個dynamic yield curve的問題，bear steepener和bear flattener情況下，既然長短債都跌，賣出跌的多的債能理解，為什么還要去買一個跌的少的債呢，明知他要跌這部分錢空著不好嗎？
Reading13,Yield curve Strategy 中第20頁，Exhibit11 swap yield如何理解？
百題，固收，case4，第二題，BPV per 100, 000 in par解題并沒有用到，這個單位怎么理解？
老師，第9題，選項B和C能解釋一下嗎？
程寶問答
金程問答
