這里rolldown和FXgain為什么需要用復(fù)利算？之前有一個選擇題，也是利用的債券五因子模型計算的，直接相加就可以了。如果遇到類似的題目，那是直接相加還是需要復(fù)利計算呢？需要怎么區(qū)分
本道題中外國和本國的利率都上升了，怎么判斷交易？解題思路不會
題中說的是non parallel，就不能用immunization??？
此處為何直接用effective duration代替modified duration計算債券變動價格
coupon rate越小，duration越小嗎
第三題可不可以因為bond是4.5和7yr的 range比3和8yrs小 所以選a？
第四題，contributon to SD是權(quán)重×該sector的SD得出的對吧，也就是加總到一起就是整體的SD，那么treasury的CTSD是0是由于國債SD=0是嗎；還有第四題嚴(yán)格的算法是直接拿1.96-1.38這個差值最大所以選corporate嗎，還是有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃惴?
哪種類型bond會有higher cash flow reinvestment risk
答案是不是錯了，應(yīng)該是b，a的convexity比liability convexity小啊
為什么Lawson cash flow reinvestment risk 會增加
為什么cash flow不合適
請講一下每個選項
為什么她的金額確定了，文中哪里可以看出
錯題，請詳解每個選項，多謝
記得之前還有一種題，不是說持有那個收益率最高，那個答案是callable bond 因為它最便宜。所以收益率高。這兩種題的區(qū)別在哪呢？一個是cg 一個是yield？
程寶問答
金程問答